美银上调思科与Ciena目的价，，，，光网络需求一连强劲 —— 美银证券周二宣布研究报告，，，，上调了思科系统公司与Ciena的目的股价，，，，理由是人工智能基础设施的快速扩张正推动高速光网络装备需求大幅攀升。 。。
该行维持对两家公司的“买入”评级。 。。美银将思科的目的价从114美元上调至135美元，，，，将Ciena的目的价从550美元上调至660美元。 。。
剖析师指出，，，，随着光网络手艺从400G向800G的快速迁徙，，，，这两家公司正逐步成为这一趋势的焦点受益者。 。。预计全球800G ZR/ZR+光学市场规模将在2026年扩大近十倍，，，，在整体光学市场中的占比将从2025年的4.6%大幅提升至2026年的35.5%。 。。
研究显示，，，，思科现在在800G细分市场的份额预计凌驾50%，，，，位居行业首位，，，，Ciena约占30%。 。。
报告同时指出，，，，Ciena因拥有更为节能的3nm DSP手艺，，，，其市场份额预计将进一步提升。 。。美银特殊强调了思科的强劲季度体现。 。。
该公司旗下Acacia光学营业在第三季度的订单量凌驾10亿美元，，，，与AI相关的光学需求更是翻了近两番，，，，抵达约9.5亿美元。 。。与此同时，，，，超大规模云盘算客户在非AI光学基础设施方面的一连投入，，，，也为公司带来了特另外增添动力。 。。
Ciena方面，，，，公司在2026财年第一季度创下14.3亿美元的营收纪录，，，，同比增添33%，，，，每股收益更是暴增111%至1.35美元。 。。
受AI驱动的网络毗连需求发动，，，，公司整体在手订单已累积至70亿美元，，，，险些所有新订单的交付日期已排至2027财年。 。。更普遍的光学市场远景同样乐观。 。。
美银预计，，，，ZR/ZR+光学市场将在2026年实现35%的同比增添，，，，2027年再增添26%，，，，增速将大幅领先于整体光网络行业。 。。
报告以为，，，，即便竞争敌手之间的市场份额泛起调解，，，，市场的快速扩张仍将为思科和Ciena带来可观的营收增添。 。。
凌驾54%的企业已经将美银上调思科与Ciena目的价，，，，光网络需求一连强劲纳入一样平常运营。 。。
热门讨论?
元老：午盘：美股继续下滑 纳指下跌1%|北京时间5月20日破晓，，，，美股周二午盘继续下滑，，，，纳指下跌逾1%。 。。引领AI牛市的芯片股继续遭到抛售。 。。美国国债收益率攀升令股指承压。 。。生意员还关注美国总统特朗普作废对伊朗攻击妄想后的石油市场。 。。|道指跌285.39点，，，，跌幅为0.57%，，，，报49400.73点 ；；；；；标普500指数跌52.71点，，，，跌幅为0.71%，，，，报7350.34点 ；；；；；纳指跌271.53点，，，，跌幅为1.04%，，，，报25819.21点。 。。|随着投资者对通胀加速的担心加剧，，，，引发全球债券市场抛售，，，，最恒久限的美国国债收益率升至近二十年来最高水平。 。。30年期美国国债收益率周二上涨5个基点，，，，至5.18%。 。。这一水平上一次泛起，，，，照旧在2007年，，，，即美国金融 ；；；；；⑶跋Α 。。|此轮收益率上涨之前，，，，上周的一系列报告显示，，，，随着伊朗战争推高油价，，，，通胀再次仰面。 。。这一走势可能给消耗者带来特殊压力，，，，并已导致投资者押注美联储今年的下一步行动可能是加息，，，，而非市场期盼已久的降息。 。。|在履历数周抛售后，，，，全球政府债券收益率已被推升至多年高位，，，，而此次则进一步刷新高点。 。。由于担心战争推动能源价钱飙升以及担心财务赤字问题，，，，投资者现在要求获得更高回报，，，，才愿意持有恒久债券。 。。|巴克莱全球研究部主席Ajay Rajadhyaksha周一在一份报告中写道，，，，“债务增速快于经济增添、通胀形势恶化、且缺乏财务刷新的政治意愿，，，，在这种情形下，，，，没有太多理由去押注恒久债券。 。。”|科技股普跌。 。。美光科技股价下跌2%，，，，可能录得一连第四个生意日走低，，，，缘故原由是市场担心对内存芯片制造商的人工智能热潮尤其涨得过快过猛。 。。|不过美光股价今年迄今仍累计上涨逾138%。 。。该股周一在竞争敌手希捷科技下跌7%后跟跌，，，，此前希捷就产能跟上需求的问题发出忠言。 。。周二希捷股价同样下跌。 。。|Argent Capital Management投资组合司理Jed Ellerbroek体现：“这是在一轮史诗级上涨后理所应当的休整。 。。在这个时间点泛起逆转很有意思，，，，由于它爆发在全球最大的芯片股即将宣布精彩的财报和指引之前几天。 。。”|周二早盘生意中，，，，西得克萨斯中质原油期货下跌0.4%至每桶103.81美元。 。。布伦特原油下跌1%至每桶110.96美元。 。。特朗普的贴文也资助标普500指数和纳斯达克指数在周一尾盘收复部分失地，，，，但两大指数仍一连第二日收低。 。。|在此前几个生意日之前，，，，股市一直涨势如虹，，，，标普500指数和纳斯达克指数上周创下历史新高，，，，道琼斯指数一度重返50000点关口。 。。然而，，，，嘉信金融研究中心宏观研究及战略主管Kevin Gordon以为，，，，市场涨势最绚烂的日子已经已往。 。。|Kevin Gordon体现：“从仓位和各项指标太过拉伸的情形来看，，，，这可能意味着你不会再看到像3月低点周围那样凌厉的涨势。 。。”|周二经济数据面，，，，凭证ADP Research和斯坦福数字经济实验室的起源预计，，，，阻止5月2日的周围，，，，美国私营部分就业人数平均每周增添42250人。 。。ADP机构此前宣布的4月份月度就业人数转变为增添10.9万人。 。。ADP与斯坦福数字经济实验室于10月28日启动了每周就业数据宣布。 。。|全美地产经纪商协会周二宣布的数据显示，，，，4月份二手房签约量指数环比上涨1.4%至74.8，，，，创五个月新高。 。。这一涨幅凌驾了经济学家预期的1%，，，，标记着该数据一连第三个月录得增添。 。。|只管典质贷款利率仍处于高位，，，，但购房者正带着“审慎乐观”的情绪入市。 。。从地区来看，，，，东北部地区体现最为强劲，，，，环比大涨6.6% ；；；；；中西部和西部也录得增添。 。。然而，，，，作为全美最大住房市场的南部地区则泛起了0.7%的小幅下滑。 。。|同比来看，，，，天下签约量上涨3.2%。 。。NAR首席经济学家Lawrence Yun体现，，，，一旦典质贷款利率回落至年头水平，，，，需求将更容易被释放。 。。他还忠言称，，，，除非供应量显著增添，，，，不然房价增添可能凌驾人为涨幅，，，，进一步侵蚀住房拥有率。 。。 (?716)
年迈：Guzman y Gomez快餐宣布退出美国市场，，，，股价一度大涨20%|公司联合首创人兼联席首席执行官史蒂文?马克斯体现：“经由三个月实地运营考察，，，，我们发明开拓美国市场合需泯灭的时间与资金，，，，远超最初预期。 。。”|花旗剖析师对此决议体现认可，，，，其此前一直不看好品牌在美国的生长远景。 。。剖析师以为，，，，该品牌与偕行 Chipotle 同质化严重，，，，叠加芝加哥外地谋划情形难题，，，，在美国恒久站稳脚跟的概率偏低。 。。|机构指出，，，，退出美国市场后，，，，联席 CEO 有望回归澳洲统筹本土营业。 。。现在品牌在澳洲拥有 237 家门店，，，，恒久妄想门店数目目的为 1000 家，，，，本土仍具备富足增添空间。 。。|Guzman y Gomez于 2020 年进驻美国市场，，，，营业国界还笼罩新加坡与日本。 。。公司妄想每年在全球新增超 40 家门店。 。。 (?205)
途经蜻蜓：美光科技市值首次突破1万亿美元大关 股价飙升18%|此次股价飙升之际，，，，瑞银集团将其对这只股票的预期目的价从每股535美元大幅上调至1625美元，，，，涨幅近两倍。 。。此举主要基于其恒久协议时机及牢靠定价机制。 。。|该机构在研报中写道：“我们以为，，，，市场将最先对该股票给予更‘正常’的估值倍数。 。。随着AI对整个内存工业带来的结构性转变细节一直清朗，，，，美光科技的估值将继续向上重估。 。。”|美光是受益于AI竞赛下一阶段的二线芯片制造商之一。 。。投资者正争相买入与运行和处置惩罚智能体事情负载所需的中央处置惩罚器（CPU）和内存相关的股票。 。。 (?647)