存储芯片股狂欢背后：市场视察人士忠言“周期性从未消逝” —— 近年来，，，，存储相关股票的逾额回报助推了美国和韩国股市大幅上涨，，，，但市场视察人士忠言称，，，，投资者若遗忘该市场的周期性，，，，效果自尊。。 。。。。
三星电子和SK海力士是HBM芯片的最大生产商之一，，，，今年迄今其股价划分飙升114%和186%。。 。。。。总部位于美国的美光科技和闪迪（SanDisk）在2026年也已划分上涨141%和156%。。 。。。。
渣打银行全球首席投资官史蒂夫·布莱斯5月13日体现，，，，他以为韩国股市的乐观情绪“离见顶已不远”，，，，“我上周在韩国，，，，我们建议客户对部分投资组合举行赚钱了却，，，，并转向全球多元化的投资组合。。 。。。。
”只管云云，，，，一些银行仍看好这两家公司的远景。。 。。。。野村预计，，，，SK海力士股价将在未来12个月内抵达400万韩元，，，，三星电子将抵达59万韩元。。 。。。。
Ranmore基金治理公司首席投资官安德鲁·拉平体现，，，，只管展望存储芯片何时会供过于求是不可能的使命，，，，但投资一个“历史上资源回报率平均而言处于一样平常水平，，，，但目今定价却隐含未来将创立极高回报”的行业时，，，，投资者必需坚持审慎。。 。。。。
三星和SK海力士推动韩国综合股价指数（Kospi）在2025年和2026年一起攀升至平流层般的高度。。 。。。。这两只股票合计占整个指数权重的50%以上。。 。。。。
财产治理公司JM Finn的投资办公室主管乔恩·坎利夫体现，，，，未来三年产量有大幅提升的空间，，，，从而缓解供应主要，，，，“尤其是若是AI需求以更正常的程序增添”。。 。。。。
“今天的股价假设价钱将恒久坚持高位，，，，企业会严守纪律不过度投资，，，，且利润率远优于已往，，，，”他增补道。。 。。。。“我们还想强调，，，，最近几周该板块履历了高度的动量拥挤，，，，这使其容易遭遇大幅回调。。 。。。。
”此类希望有可能大幅削减对AI存储芯片的需求，，，，而这类芯片一直是谷歌、OpenAI和Anthropic等公司训练大型语言模子的要害组件。。 。。。。
德意志银行在周二的一份报告中写道，，，，投资者应“继续为与人工智能相关的一连倾覆做好准备”，，，，TurboQuant的宣布即为例证，，，，该手艺一经推出便导致最大存储芯片供应商的股价大幅下跌。。 。。。。
一项针对4600人的调研批注，，，，存储芯片股狂欢背后：市场视察人士忠言“周期性从未消逝”的认知度抵达70%。。 。。。。
? 各人怎么看
准备党员：欧元区3月经常账户顺差收窄，，，，源于商业顺差下滑|经季节调解后，，，，欧元区 3 月经常账户顺差从 256 亿欧元缩减至149 亿欧元 ；；；未经调解数据显示，，，，上月顺差从 217 亿欧元扩大至 241 亿欧元。。 。。。。 (?737)
销售冠军：AI动量股逾额收益达17个百分点 创三十余年岁录|人工智能投资热潮正在为动量战略投资者带来数十年来最丰富的回报。。 。。。。彭博汇编的数据显示，，，，自3月尾以来，，，，MSCI全球动量指数已跑赢MSCI全球所有国家指数达17个百分点，，，，有望创下自1991年有纪录以来最强劲的两个月逾额收益体现。。 。。。。|资金一连涌入科技股，，，，使动量生意成为今年全球市场的主导投资气概。。 。。。。只管市场担心伊朗战争可能拖累经济增添，，，，但全球最热门的AI相关股票仍在继续吸引资金流入。。 。。。。数据显示，，，，MSCI全球动量指数正朝着历史性的逾额体现迈进，，，，投资者在淡化宏观危害的同时，，，，竞逐一直扩张的AI赢家国界。。 。。。。|然而，，，，云云显著的涨幅自己也正在成为警示信号。。 。。。。业内人士忠言，，，，投资者在统一批股票中的拥挤水平越高，，，，一旦高通胀迫使美联储收紧政策，，，，或企业盈利转弱，，，，市场就越容易遭遇突发性逆转。。 。。。。|值得注重的是，，，，摩根士丹利给出了相对更结构性的判断。。 。。。。该行剖析师指出，，，，动量股相关于自身历史而言并不算贵，，，，目今估值约莫处于历史区间的第49个百分位。。 。。。。盈利数据也显示，，，，AI主题投资组合中的美国因素股盈利超预期的比例依然高企，，，，且继续优于整体市场体现。。 。。。。该行以为，，，，泛起动量股一连性回调的危害已经降低，，，，更恒久的回撤可能需要债券收益率进一步大幅上升，，，，或者AI盈利逻辑显著松动才会泛起。。 。。。。 (?584)
战略师：新加坡加码人工智能结构，，，，英伟达将落地外地研发中心|这座全新实验室是英伟达在新加坡设立的首个研发据点，，，，同时也是其在亚太地区结构的第二处同类研发机构。。 。。。。近年英伟达一连发力具身智能领域，，，，陆续推出适配机械人的种种模子、系统与芯片。。 。。。。该新实验室将主攻具身智能手艺研发，，，，优化人工智能基础设施效能，，，，并联合高？？？？？蒲兄霸薄⑿幸迪嘀榧罢府机构协同开展事情。。 。。。。|只管领土面积狭。。 。。。。，，，新加坡正全力打造区域人工智能中心，，，，着力打造适配人工智能计划实景研发、测试与落地的优质情形，，，，总部位于美国的英伟达此番结构也顺势契合这一生长趋势。。 。。。。 (?433)