? 各人怎么看

声誉主席：沃什就任之际加息押注悄然升温，
，，通胀恐慌重塑利率预期|随着中东战事一连推高能源价钱，
，，新任美联储主席凯文·沃什于5月22日正式宣誓就职。。。
。但迎接他的并非市场期待已久的降息周期，
，，而是加息预期从边沿话题升至主流讨论的剧变。。。
。|市场风向已爆发根天性逆转。。。
。芝商所的数据显示，
，，生意员以为美联储在年底前加息至少25个基点的概率已凌驾58%，
，，甚至一度飙升至80%以上。。。
。而在今年2月美伊开战之前，
，，市场还普遍预期年内将有2至3次降息。。。
。联邦基金利率期货已最先为2026年底至2027年头的加息路径定价。。。
。|推动预期逆转的焦点是顽固的通胀压力。。。
。美国4月CPI同比攀升至3.8%，
，，创近三年新高，
，，PPI同比涨幅更达6%。。。
。美联储4月聚会纪要释放出强烈的鹰派信号：大大都决议者以为，
，，若通胀一连高于2%，
，，适度收紧政策可能是合适的。。。
。本次聚会泛起8比4的投票效果，
，，是1992年以来最大不同。。。
。|只管沃什是特朗普为追求降息而提名的候选人，
，，但随着宏观情形巨变，
，，他上任后恐将面临不得不在政治压力与通胀现实之间作出艰难决议的时势。。。
。 (?928)

诗人：黑莓与诺基亚：智能手机时代的亡灵逆袭AI赛道|Nokia和BlackBerry近期股价飙升，
，，投资者正将其重新定位为实体AI基础设施的受益者。。。
。诺基亚单日涨近10%，
，，月涨幅约55%，
，，年头至今大涨逾119%；
；；；；黑莓单日涨近17%，
，，月涨幅约40%，
，，年头至今上涨超86%。。。
。|诺基亚在加州设立AI网络立异实验室，
，，与AMD、Supermicro等相助开发AI原生数据中心网络架构。。。
。英伟达此前斥资近10亿美元收购诺基亚约3%股权，
，，进一步牢靠双方在AI网络基建领域的相助。。。
。黑莓已完成向软件清静公司的转型，
，，其QNX操作系统已运行于超2.75亿辆汽车，
，，正延伸至机械人、工业自动化及种种实体AI系统。。。
。 (?717)

狂热信徒：5月23日外盘头条：美伊谈判胶着，
，，外交起劲一连加码 沃什宣誓就任美联储主席 特朗普称希望其“完全自力”|美国国务卿鲁比奥周五体现，
，，美国与伊朗的协议谈判已取得一些希望，
，，但仍需更多起劲。。。
。与此同时，
，，伊朗外交部讲话人则体现，
，，双方的不同深刻而重大。。。
。|为增强外交起劲以竣事冲突，
，，巴基斯坦军方认真人周五抵达德黑兰，
，，继续推进调解事情。。。
。伊朗媒体报道称，
，，伊朗外长与巴基斯坦内政部长已在德黑兰举行了会晤。。。
。|美国总统唐纳德·特朗普强调，
，，他希望凯文·沃什自力地向导美联储，
，，此举试图淡化投资者对他可能在政策决议上向这位新任央行掌门人施压的担心。。。
。|“我希望凯文完全自力。。。
。我希望他自力，
，，只需要做好事情。。。
。不要看我，
，，不要看任何人，
，，做你自己的事，
，，把事情做好，
，，”特朗普在沃什的宣誓仪式上说。。。
。|知情人士称，
，，Anthropic PBC最快将于下周完成最新一轮融资，
，，融资额可能凌驾300亿美元，
，，公司估值凌驾9000亿美元，
，，从而逾越竞争敌手OpenAI，
，，成为全球估值最高的人工智能首创公司。。。
。|知情人士称，
，，红杉资源、Dragoneer Investment Group、Altimeter Capital和Greenoaks Capital Partners预计将联合领投本轮融资。。。
。知情人士体现，
，，上述每家公司妄想投资约20亿美元。。。
。知情人士称，
，，Anthropic其他多家现有投资者也妄想加入本轮融资，
，，包括Peter Thiel旗下Founders Fund和General Catalyst。。。
。|受AI智能体浪潮驱动CPU需求大爆发的强劲预期影响，
，，美股AI芯片股5月22日大都走高，
，，高通涨近9%，
，，AMD涨超3%，
，，恩智浦、IBM涨超2%，
，，英特尔涨逾1%。。。
。此轮涨势标记着半导体投资主线正从GPU单点算力竞赛转向全栈AI基础设施。。。
。|高通股价涨幅一度扩大至9%至10%，
，，此前公司确认正重返数据中心CPU市场，
，，并与英伟达协同开发AI集群计划。。。
。AMD同样大涨，
，，CEO苏姿丰体现受AI推理和智能体AI普及推动，
，，全球CPU需求远超预期，
，，供应一连主要。。。
。|沃勒体现，
，，他现在的态度是耐心维持利率稳固，
，，直到战争的影响越发清朗。。。
。但他周五忠言称，
，，若是通胀没有很快最先放缓，
，，他不扫除未来加息的可能性。。。
。|“通胀并未朝着准确偏向生长，
，，”他在法兰克福的聚会上揭晓题为“政策危害已经改变”的演讲时体现。。。
。“我支持在欧博abg官网政策声明中移除‘宽松倾向’语言，
，，以明确批注未来降息的可能性并不高于加息。。。
。”|美国银行战略师Michael Hartnett体现，
，，SpaceX和OpenAI拟举行的超大型IPO可能推动科技股在股市基准指数中的权重凌驾市场泡沫时期的集中度水平。。。
。|埃隆·马斯克旗下SpaceX已制订了全球最大规模的首次果真募股妄想，
，，而ChatGPT开发商OpenAI则力争抢在竞争敌手Anthropic之前上市。。。
。这些巨额股票刊行将助长围绕科技股和人工智能股的乐观情绪，
，，而这种乐观情绪已经驱动了数十年来规模最窄的上涨行情之一。。。
。|Hartnett在一份报告中体现：“价钱走势强劲、散户狂热、波动率下滑……泡沫味太浓。。。
。”他体现：“把超大型IPO加到AI巨头内里，
，，市场集中度很容易凌驾（约48%）咆哮的20年月、70年月‘漂亮50’、80年月日本、90年月科技媒体电信泡沫时期。。。
。” (?249)