特朗普任命沃什意在降息，， ，，，市场却预判政策或将反向收紧 —— 本轮通胀走高，， ，，，泉源源自美国对伊朗接纳军事行动。。。。；；舳咀群Ｏ客ê绞茏，， ，，，油价居高不下。。。。。
这已是本届政府第二次要求美联储淡化自身政策带来的物价攻击，， ，，，此前白宫也曾体现，， ，，，关税造成的涨价影响只是短期征象。。。。。经济层面的深层难题同样棘手。。。。。
债券遭抛售，， ，，，不但源于通胀恐慌，， ，，，也预示全球或将迈入高利率新阶段。。。。。政府财务赤字扩大、人工智能发动经济增添与生产效率提升，， ，，，都会抬高经济体可遭受的利率中枢。。。。。
沃什接掌美联储之际，， ，，，经济危害重重。。。。。通胀一连攀升，， ，，，恒久债券收益率一直上行，， ，，，越来越多投资者以为，， ，，，美联储下一步行动或许率是加息，， ，，，而非特朗普期望、任命沃什原本想要实现的降息。。。。。
特朗普敲定沃什任职后不久，， ，，，伊朗战事爆发，， ，，，彻底打乱政策节奏。。。。。
通胀回落、就业市场降温等支持降息的条件已然不复保存。。。。。与此同时，， ，，，人工智能热潮拉动市场需求与经济增添，， ，，，非但未能缓解物价压力，， ，，，反而进一步推升短期通胀。。。。。
埃格尔霍夫评价，， ，，，沃什上任初期的数月将至关主要。。。。。其职业生涯恒久主张严控通胀，， ，，，现在降息空间受限的市场情形，， ，，，也恰恰是他树立政策公信力的契机，， ，，，既是磨练，， ，，，也蕴藏机缘。。。。。
近几周，， ，，，美国政府试图协调总统诉求与市场现实。。。。。白宫两名焦点经济官员亮相，， ，，，目今推高利率的通胀只是暂时性供应攻击，， ，，，美联储可不必太过反应，， ，，，降息仍会落地，， ，，，只是时间延后。。。。。
美国财务部长斯科特?贝森特在财经节目中体现：“供应攻击向来短暂。。。。。” 他预计，， ，，，在再宣布一两轮偏高通胀数据后，， ，，，物价上涨压力就会显著缓和。。。。。
已往一年间，， ，，，特朗普始终要求美联储下调利率，， ，，，为此他选定凯文?沃什出任美联储主席。。。。。现在一个紧迫问题浮出水面：沃什是否具备政治空间，， ，，，转而选择加息。。。。。
周五，， ，，，沃什在白宫宣誓就任美联储最高掌门人，， ，，，这也是自 1987 年艾伦?格林斯潘之后，， ，，，首位在白宫完成绩职宣誓的美联储主席。。。。。今年 1 月沃什胜出多轮遴选获总统提名，， ，，，此次是他上任后首次与特朗普果真同框亮相。。。。。
去年特朗普一再抨击前任主席鲍威尔降息力度缺乏。。。。。现在华盛顿政界与华尔街都心存记挂：一旦沃什及理事会判断加息实属须要，， ，，，这位提名他上任的总统，， ，，，或许也会转而对其举事。。。。。
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内部员工：特朗普政府加码量子盘算，， ，，，投资国界扩至半导体、钢铁、核能与稀土|特朗普政府正一连扩大联邦政府的投资国界，， ，，，于上周宣布将向九家量子盘算企业提供拨款（含 IBM 旗下新建设的一家子公司），， ，，，并以此换取这些公司的股权。。。。。|只管量子手艺的短期商业可行性仍存争议，， ，，，但该领域备受投资者关注。。。。。此番投资落地后，， ，，，量子手艺正式纳入本届政府的投资组合 —— 其结构规模已笼罩半导体、钢铁、核能及稀土矿产领域。。。。。|已往一年，， ，，，特朗普政府在种种投资行动中始终将国家清静置于焦点位置。。。。。政府称这类投资既能盈利，， ，，，又能帮助战略工业：此前批准日本制铁收购美国钢铁时，， ，，，政府在美钢持有 “黄金股”；；同时还收购了核电企业西屋电气 8% 的股份。。。。。|自去年 8 月该生意宣布以来，， ，，，这家美国芯片制造商股价屡创历史新高，， ，，，为美国政府带来超 400 亿美元的未实现收益，， ，，，特朗普也频仍果真张扬这笔投资的乐成。。。。。|与此次量子盘算拨款最直接的相似案例，， ，，，莫过于美国政府针对稀土矿商与精炼企业的多笔生意。。。。。稀土是现代电子产品的焦点质料，， ，，，而美国在该领域恒久难以抗衡中国的主导职位。。。。。|值得注重的是，， ，，，此次 IBM 相关投资并非投向 IBM 母公司，， ，，，而是其新建设的自力实体 —— 安德龙（Anderon）。。。。。该公司将在纽约州奥尔巴尼建设美国首座专用量子芯片制造工厂。。。。。|IBM 宣布的新闻稿称，， ，，，这家名为安德龙的新公司是 “IBM 旗下新企业”，， ，，，将作为自力实体运营。。。。。针对后续提问，， ，，，IBM 讲话人明确体现，， ，，，政府股权 “仅针对新建设的自力公司安德龙，， ，，，与 IBM 母公司无关”。。。。。 (?482)
首脑：SpaceX拟建10吉瓦太阳能工厂，， ，，，为太空AI数据中心供能|SpaceX正妄想在美国得克萨斯州奥斯汀周围的巴斯特罗普制作一座规？？？涨暗10吉瓦太阳能制造工厂，， ，，，此举是马斯克使用太阳能为未来太空人工智能数据中心提供动力的雄伟构想的要害一环。。。。。|据披露的修建允许申请文件显示，， ，，，这座位于得州巴斯特罗普的工厂将接纳双层结构设计，， ，，，每层楼都将具备年产5吉瓦太阳能电池片的生产能力。。。。。该项目似乎是SpaceX今年将现有巴斯特罗普基地规模扩大一倍妄想的一部分，， ，，，该公司还妄想在今生产新一代Starlink产品。。。。。SpaceX太阳能生产主管Noah Cowles克日发文称，， ，，，公司正在外地建设全球最先进的太阳能电池工厂之一，， ，，，并正在招聘相关工程师。。。。。|这一结构与马斯克的恒久能源战略高度契合。。。。。在今年1月的天下经济论坛上，， ，，，马斯克明确体现太阳能是解决人工智能基础设施扩张历程中能源瓶颈的要害计划。。。。。他提出了一项激进目的：未来三年内，， ，，，特斯拉与SpaceX将划分在美国建设年产100吉瓦的太阳能制造产能，， ，，，这一规模将远超美国目今水平。。。。。|值得注重的是，， ，，，SpaceX近期向FCC提交的文件中形貌了太阳能驱动的轨道数据中心星座看法，， ，，，妄想将太阳能电池集成到卫星上，， ，，，使其成为太空中的浮动盘算终端，， ，，，而非仅仅作为通讯中继。。。。。巴斯特罗普工厂现在已是Starlink卫星生产基地，， ，，，新增太阳能电池制造可形成供应链优势，， ，，，在统一地区完成电池生产与卫星集成。。。。。|现在，， ，，，美国太阳能组件年产能凌驾60吉瓦，， ，，，但大部分硅基太阳能电池仍依赖外洋制造。。。。。SpaceX此举若顺遂落地，， ，，，将显著提升美国本土太阳能电池产能，， ，，，为AI算力中心运行提供清洁能源包管，， ，，，形成能源、航天与人工智能营业协同生长的新名堂。。。。。 (?788)
咖啡师：SA剖析师评级调解：英伟达、Meta获看涨，， ，，，GoodRx遭降级|Seeking Alpha平台上的自力剖析师于5月22日宣布了一系列评级调解，， ，，，笼罩英伟达、Meta Platforms、摩根大通及GoodRx Holdings等四只重点股票。。。。。|英伟达获得Cestrian Capital Research的评级上调。。。。。该机构体现，， ，，，英伟达最新季度财报体现“异常精彩”，， ，，，是此次上调评级的主要依据。。。。。财报显示，， ，，，英伟达一季度营收达816.2亿美元，， ，，，凌驾市场预期的784.2亿美元；；每股收益1.87美元，， ，，，高于预期的1.76美元。。。。。|事实上，， ，，，华尔街对英伟达的整体看法一连乐观。。。。。Evercore ISI在5月21日维持英伟达“跑赢大盘”评级，， ，，，并将目的价从352美元大幅上调至413美元。。。。。该机构以为，， ，，，英伟达在人工智能和游戏领域的市场向导职位将继续支持其增添潜力。。。。。DZ Bank同样重申了对英伟达的“买入”评级。。。。。|目今华尔街剖析师对英伟达的共识评级为“买入”，， ，，，48位剖析师给予买入评级，， ，，，4位给予强力买入，， ，，，仅2位给予持有评级，， ，，，平均目的价约为303美元。。。。。|Meta Platforms获得PropNotes的看涨评级，， ，，，剖析师以为该公司股价有望抵达1000美元。。。。。该机构指出，， ，，，只管Meta正面临大规模AI资源开支的压力，， ，，，但AI手艺对广告营业的提振效应正在加速展现。。。。。|凭证Meta最新财报，， ，，，公司一季度广告收入一连增添，， ，，，AI驱动的广告工具正获得广告商的普遍接纳。。。。。剖析师预计，， ，，，随着AI集成进一步深化至Facebook、WhatsApp、Instagram等平台，， ，，，用户加入度和广告转化率将一连提升。。。。。值得注重的是，， ，，，Meta将2026年资笔僻出指引上调至1250亿至1450亿美元之间，， ，，，主要用于AI基础设施建设。。。。。只管这引发了市场对短期盈利能力的担心，， ，，，但PropNotes以为AI钱币化的久远价值尚未被充分定价。。。。。目今华尔街对Meta的共识评级为“买入”，， ，，，平均目的价约822.6美元。。。。。|GoodRx Holdings是本轮评级调解中唯一遭遇下调的个股。。。。。SA剖析师指出，， ，，，特朗普政府推出的“特朗普处方药妄想”已对GoodRx的商业模式组成实质性威胁。。。。。该妄想旨在通过政府谈判压低药品价钱，， ，，，直接侵蚀了GoodRx作为药价比价平台的“护城河”。。。。。|GoodRx一季度财报显示，， ，，，营收同比下降4%，， ，，，EBITDA利润率压缩至18.5%。。。。。治理层预计，， ，，，古板营业的下滑趋势将一连贯串2026整年。。。。。SA剖析师已将GoodRx评级下调至“持有”，， ，，，基于现金流折现模子估算的每股价值约为2.49美元，， ，，，与目今股价靠近，， ，，，而情景剖析显示下行危害更为显著。。。。。|现在华尔街对GoodRx的共识评级为“买入”，， ，，，10位剖析师给出评级，， ，，，平均目的价为4.78美元。。。。。摩根大通维持“买入”评级并将目的价从6美元下调至5美元，， ，，，杰富瑞则在1月将该股从“强力买入”下调至“持有”，， ，，，目的价从5.25美元大幅削减至2.75美元。。。。。|摩根大通一季度财报显示，， ，，，每股收益5.94美元凌驾预期，， ，，，营收505.4亿美元同样逾越市场预期，， ，，，同比增添10%。。。。。剖析师现在预计整年每股收益约为22.43美元。。。。。公司同时宣布季度股息每股1.50美元，， ，，，年化6.00美元，， ，，，股息率约2.0%。。。。。|在华尔街层面，， ，，，摩根大通获得15个买入评级和15个持有评级，， ，，，共识评级为“适度买入”。。。。。派杰将目的价从325美元上调至345美元并给予“增持”评级，， ，，，大和证券则将目的价从340美元下调至328美元但仍维持“跑赢大盘”评级。。。。。 (?322)