热门讨论?

我只是看看：路透视察：欧洲股市年底前料小幅上涨，
，，伊朗战事打压远景|凭证路透5月19日至26日会见的14位剖析师的预估中值，
，，斯托克欧洲600指数斯托克预计年底收于645点，
，，较目今水平上涨约2.6%。。。。
。。欧元区蓝筹股指数--欧元斯托克50指数斯托克50E预计涨幅略高于2%。。。。
。。|斯托克欧洲600指数今年迄今6.1%的涨幅险些所有泛起在1-2月，
，，即美以与伊朗战争最先之前。。。。
。。但霍尔木兹海峡重开的希望，
，，以及全球科技股涨势带来的部分提振，
，，已助推该股指逐步回升至战前高点周围。。。。
。。|即便该水道很快重新开放，
，，欧洲企业已最先为盈利受挫做准备。。。。
。。与此同时，
，，市场预期欧洲央行将加息以阻止通胀。。。。
。。剖析师和投资者以为，
，，相较于其他地区，
，，欧洲股市更容易受到这些趋势的影响。。。。
。。|“未来三个月的主题将是伊朗战争、钱币政策以及第二季财报……就这三方面而言，
，，我们以为欧洲相较于北美或新兴市场等其他地区保存一定劣势。。。。
。。”Zürcher Kantonal bank投资战略主管约恩·斯皮尔曼体现，
，，“假设伊朗战争不会进一步升级，
，，我们预计欧洲市场将体现起劲，
，，但体现将逊于全球指标。。。。
。。”|远景并非一片黯淡，
，，放眼久远，
，，受访剖析师预计斯托克欧洲600指数将在2027年整年一连缓慢攀升。。。。
。。预估中值显示，
，，2027年年中和年尾划分为670点和694点，
，，较目今水平划分上涨约6.6%和10.4%。。。。
。。|投资研究机构晨星（Morningstar）首席股票战略师迈克尔·菲尔德体现：“我们对欧洲股市的展望已不如年头那般乐观……不过，
，，经济中许多领域仍能维持运行，
，，且估值仍具一定支持，
，，欧洲股市仍有约5%的上行空间。。。。
。。”|剖析师还预计，
，，与其他市场相比，
，，欧洲股市将面临更多挑战，
，，由于欧洲在AI热潮中的加入度相对较低，
，，而正是这一热潮推动了全球半导体股的上涨。。。。
。。|在欧洲内部，
，，差别市场的相对体现还取决于伊朗时势及其对能源价钱的影响。。。。
。。预估中值显示，
，，英国富时100指数到年底将上涨1.9%，
，，收于10700点；；；；德国DAX指数将从目今水平上涨1.6%，
，，年底收于25600点。。。。
。。 (?156)

喷子本喷：迈克尔?巴里放纵抄底被市场遗忘的金融科技个股|迈克尔·伯里在5月19日的Substack发帖中披露，
，，他已增持了PayPal、Adobe、Mercado Libre、Lululemon和Zoetis的头寸，
，，这些股票有一个配合的决议性特征：它们都在一个高度聚焦于人工智能的市场中遭受了重创。。。。
。。|伯里在1500美元中段的价钱区间加仓了Mercado Libre，
，，将其形貌为一只因国际营业敞口而被折价生意的“清洁的恒久赢家”。。。。
。。他在250美元低段买入了Adobe。。。。
。。他将PayPal形貌为一个完整的头寸。。。。
。。据报道，
，，Lululemon的买入价约为120美元。。。。
。。|据报道，
，，阻止5月19日当周，
，，PayPal年头至今已下跌23.9%。。。。
。。该公司每年处置惩罚数千亿美元的生意量，
，，并一直在实验一项利润率提升妄想，
，，治理层以为该妄想将在2026年和2027年的财务数据中获得显著体现。。。。
。。但多年来，
，，随着来自Apple Pay、Block和Stripe的竞争加剧，
，，投资者对该股的热情一直不高。。。。
。。|这种竞争压力和增添放缓的叙事，
，，正是伯里将其视为时机而非警示的故事类型。。。。
。。他将PayPal形貌为一个完整的头寸，
，，批注他以为目今的价钱是一个恒久危害回报比坚定地对他有利的位置，
，，而非他妄想日后加码的试探性建仓。。。。
。。|同样的逻辑也适用于其他股票。。。。
。。Adobe年头至今下跌26.9%。。。。
。。Lululemon下跌42.1%。。。。
。。这些都不是不起眼的微盘股。。。。
。。据剖析，
，，它们是拥有长期营业的着名公司，
，，却被卷入了一场远离任何不具备人工智能增添叙事的股票的轮动之中。。。。
。。|据报道，
，，伯里的Substack帖子不但关于他正在买入的股票，
，，还包括了一个市场忠言，
，，将他目今的仓位与他一直在追踪的一个历史模式联系起来。。。。
。。|伯里体现，
，，人工智能投资热潮正在造成扭曲，
，，这些扭曲与他曾在互联网时代视察到的征象相似。。。。
。。他以为，
，，资源集中在人工智能相关股票上，
，，导致市场其他部分被低估，
，，其方法类似于1999年投资者簇拥买入任何带有“．com”后缀的股票时，
，，非互联网股票被扬弃的情形。。。。
。。他目今的购置行为正是这种看法的直接体现。。。。
。。他正在买入互联网时代那些“无聊”公司的等价物——当所有人都在追逐热门主题时，
，，这些公司却在一连增添。。。。
。。|凭证第一季度文件，
，，Scion Asset Management现在总共持有九个头寸，
，，这是一个极其集中的投资组合，
，，反应了伯里偏幸深度信心而非多元化。。。。
。。在目今市场周期中，
，，每一个头寸都是对被机构投资者普遍扬弃的公司举行的反向押注。。。。
。。 (?279)

江辰：日本石油协会：今夏原油及制品油供应预计包管无虞|日本石油协会（PAJ）会长木藤俊一（Shunichi Kito）周三体现，
，，针对目今中东地缘政治冲突引发的供应中止，
，，日本各炼油企业正通过释放国家战略储备与开拓替换采购渠道双管齐下举行应对，
，，预计在即将到来的夏日用能岑岭期，
，，日本能够确保富足的替换原油及制品油供应。。。。
。。|木藤俊一指出，
，，目今美国原油已成为日本最主要的替换油源。。。。
。。与此同时，
，，日本正起劲协调，
，，力争通过绕过霍尔木兹海峡的陆路或替换航线，
，，继续采购沙特阿拉伯和阿联酋的原油。。。。
。。别的，
，，部分日本企业已最先将采购触角延伸至阿拉斯加、俄罗斯“萨哈林2号”（Sakhalin-2）项目，
，，以及墨西哥、厄瓜多尔和委内瑞拉等拉丁美洲国家。。。。
。。|面临供应链重组带来的物流挑战，
，，木藤俊一强调，
，，由于运载美国原油的超大型油轮（VLCC）无法通过巴拿马运河，
，，部分货轮被迫绕道好望角。。。。
。。这一航程长达约55天，
，，是古板中东航线的两倍以上，
，，将导致运输本钱大幅攀升。。。。
。。他坦言，
，，炼油企业最终将不得不把这部分激增的本钱传导至消耗终端。。。。
。。现在，
，，各炼油厂正抓紧剖析替换油种的物理特征，
，，调解混配比例，
，，以顺应现有炼化装备的工艺限制。。。。
。。 (?625)