顶级投资人：大型科技软件时代已然落幕 —— 摩根士丹利剖析师测算 ，，，，，，2024 至 2027 年间 ，，，，，，大型科技云厂商将投入约 2 万亿美元资金 ，，，，，，扩建数据中心 ，，，，，，用以训练和安排人工智能系统。。。。。
人工智能投资热潮已然重塑科技股市场名堂。。。。。近几周 ，，，，，，古板软件企业股价承压 ，，，，，，芯片及其上下游供应商股价却大幅上涨。。。。。费城半导体指数近一个月涨幅达 18% ，，，，，，年内累计涨幅 57%。。。。。
Anderson透露 ，，，，，，隶属于阿涅利家族旗下？？？？怂骷拧⑼蔽赏獠孔式鸬牧楦晖辛⒁煺铰曰 ，，，，，，现在重仓英伟达 ，，，，，，小幅持有特斯拉股票。。。。。
Anderson去年 10 月就曾警示 ，，，，，，人工智能首创企业私募估值异常飙升 ，，，，，，展现互联网泡沫时期特征。。。。。
他此番称 ，，，，，，不扫除在今年相关企业上市时申购安索普公司股票。。。。。
“从企业理念气概来看 ，，，，，，现阶段投资安索普的可能性远高于开放人工智能公司。。。。。人工智能研发必需高度重视企业文化秘闻 ，，，，，，并非仅依赖短期生长势头。。。。。
”“行业垄断壁垒极难突破。。。。。埃隆?马斯克妄想数年之内实现芯片自研自产 ，，，，，，英特尔也钻营重振生长 ，，，，，，但这需要顶尖手艺、一连投入、雄厚资金以及焦点知识产权多重支持。。。。。
”英国科技投资人James Anderson警示 ，，，，，，美国头部软件与互联网股长达二十年的高速增添周期已然落幕。。。。。各大科技企业放纵投入人工智能领域 ，，，，，，现金流大幅承压 ，，，，，，而英伟达等芯片厂商将恒久从中获益。。。。。
Anderson向媒体体现 ，，，，，，谷歌、Meta、亚马逊、微软等企业掀起数万亿美元人工智能投资热潮 ，，，，，，绝大部分收益将流向英伟达、台积电、阿斯麦等少数顶尖硬件供应商。。。。。
Anderson与同伴配合治理规模 16 亿美元的灵戈托立异战略基金 ，，，，，，他在致投资者年度信函中写道：“科技平台二十年高速扩张简直定性优势已然不复保存。。。。。
”信函中提及 ，，，，，，苹果、微软、亚马逊、谷歌、Meta、英伟达、特斯拉组成的美股七大科技巨头名堂 ，，，，，，受硅谷企业重金角逐人工智能主导权影响 ，，，，，，整体生长态势利弊皆变。。。。。
有看法以为 ，，，，，，顶级投资人：大型科技软件时代已然落幕尚有较大的手艺刷新空间。。。。。
? 各人怎么看
导游照料：美国商业代表称政府仍在思量芯片关税 以提振海内芯片制造|美国商业代表贾米森·格里尔体现 ，，，，，，特朗普政府正在继续思量对入口半导体征收关税 ，，，，，，以提振海内芯片制造 ，，，，，，不过现在没有连忙开征任何新关税的妄想。。。。。|格里尔在美光科技弗吉尼亚州北部存储芯片工厂扩建活动上揭晓讲话 ，，，，，，强调使用入口关税推动芯片生产回流美国的主要性。。。。。与此同时 ，，，，，，他明确体现 ，，，，，，“明天或下周”不会“连忙”出台关税 ，，，，，，并增补称 ，，，，，，政府仍在与行业就时机和规模举行讨论。。。。。|美光科技首席执行官Sanjay Mehrotra与记者讨论公司在美国扩大DRAM生产。。。。。他还谈到了人工智能的需求 ，，，，，，以及他以为内存芯片欠缺问题将一连到2026年以后。。。。。|格里尔的讲话强化了政府继续推进芯片关税的允许。。。。。此前 ，，，，，，美国商务部1月得出结论 ，，，，，，以为美国对入口半导体的依赖组成国家清静危害。。。。。其时 ，，，，，，美国总统唐纳德·特朗普暂缓征收关税 ，，，，，，并下令美国官员与主要出口方谈判 ，，，，，，同时保存凭证谈判效果实验规模更广芯片关税和配套抵消机制的选项。。。。。|“预期是 ，，，，，，你需要在这里建厂 ，，，，，，并且会有某种系数或倍数机制 ，，，，，，即‘若是你在这里建厂 ，，，，，，那么在生产回流阶段 ，，，，，，就可以获准入口一定命目的产品’ ，，，，，，”格里尔体现 ，，，，，，“我们坚定支持美光正在做的事情 ，，，，，，也支持半导体行业其他同业正在做的事情。。。。。”|美光首席执行官Sanjay Mehrotra在活动现场接受采访时体现 ，，，，，，公司在美国的扩张妄想将增添产能 ，，，，，，以知足人工智能热潮推动的存储芯片需求激增。。。。。|“我们以为这种欠缺将一连到2026年以后 ，，，，，，”Mehrotra体现 ，，，，，，“美光正与客户亲近相助 ，，，，，，也在与客户推进恒久供应协议 ，，，，，，以切实确？？？？突Ф怨┯τ锌稍ぜ。。。。。” (?916)
育儿照料：经济学家上调美国通胀预期 推迟对美联储降息时间的展望|随着伊朗战争引发的价钱攻击最先从能源本钱扩散至更普遍领域 ，，，，，，经济学家上调了对美国通胀的预期 ，，，，，，并推迟了对美联储下一次降息时间的判断。。。。。|凭证对经济学家的最新视察 ，，，，，，现在预计第二季度美国小我私家消耗支出（PCE）价钱指数将同比上升3.9% ，，，，，，高于上月展望的3.6%。。。。。经济学家还上调了直到2027年头各季度的通胀展望。。。。。|经济学家预计 ，，，，，，剔除食物和能源价钱后的焦点PCE指标涨幅也将高于此前预期 ，，，，，，并以为总体PCE和焦点PCE到年底都将维持在3%以上。。。。。关于美联储是否会在12月降息 ，，，，，，受访者现在意见各占一半；；； ；； ；而在上一次视察中 ，，，，，，他们普遍预计下一次降息将在10月。。。。。|伊朗战争正重新点燃通胀压力 ，，，，，，使本已对高生涯本钱感应不满的消耗者遭受更大压力。。。。。随着战争一连 ，，，，，，一些央行官员最先质疑 ，，，，，，他们是否还能忽略这一轮价钱攻击。。。。。|Wilmington Trust首席经济学家Luke Tilley体现 ，，，，，，“这简直像历史重演。。。。。美联储和市场担心能源价钱飙升会引发通胀 ，，，，，，就像去年担心关税会推高通胀一样。。。。。”他增补称 ，，，，，，“在消耗者已经较为疲弱的情形下 ，，，，，，他们更可能由于加油本钱上升 ，，，，，，而削减其他方面的支出。。。。。”|视察显示 ，，，，，，经济学家仍预计今年美国消耗者支出和GDP增添约为2% ，，，，，，与此前展望基本一致。。。。。未来12个月美国经济陷入衰退的概率则下降至25%。。。。。|未来一个要害问题是 ，，，，，，这场冲突是否会导致招聘放缓。。。。。减税政策正在为消耗者支出和企业投资提供支持 ，，，，，，但若是家庭需求削弱 ，，，，，，或企业投入本钱一连上升 ，，，，，，公司可能会通过削减工时或裁人来重新调解谋划战略。。。。。|经济学家略微上调了今年非农就业增添预期 ，，，，，，但仍预计失业率将在第三季度升至4.5%的峰值。。。。。此次视察于5月15日至20日时代举行 ，，，，，，共视察了88位经济学家。。。。。 (?856)
小白上路：保膀胱照旧切膀胱？？？？英国NMIBC患者偏好因人而异|ImmunityBio在2026年ISPOR年会上宣布的一项英国患者视察显示 ，，，，，，卡介苗无应答的高危非肌层浸润性膀胱癌患者在治疗选择上保存高度个体化差别 ，，，，，，部分患者倾向于保存膀胱 ，，，，，，另一些则愿意接受膀胱切除术。。。。。|该研究由ImmunityBio与英国患者提倡组织Fight Bladder Cancer相助开展 ，，，，，，通过在线问卷网络了86名英国成年NMIBC患者的反响 ，，，，，，并连系一对一访谈和焦点小组讨论举行增补剖析。。。。。视察工具均为正在接受或曾接受BCG治疗的患者。。。。。|效果显示 ，，，，，，正在接受BCG治疗的患者更倾向于膀胱保存战略 ，，，，，，罢了经接受过膀胱切除术的患者则更倾向于重复这一决议。。。。。年岁也是主要因素 ，，，，，，年岁较大的加入者对膀胱切除术的偏好较低。。。。。临床疗效 ，，，，，，包括对复发、疾病希望和预期寿命的影响 ，，，，，，被确定为影响治疗决议的最主要因素。。。。。生涯质量方面的考量则因人而异 ，，，，，，男性加入者对膀胱切除术对一样平常生涯的影响体现出更大的担心。。。。。|ImmunityBio首创人兼执行主席Patrick Soon-Shiong博士体现 ，，，，，，关于BCG无应答NMIBC患者来说 ，，，，，，治疗决议是高度小我私家化且往往重大的。。。。。这些发明强化了将患者视角、生涯质量考量和个体治疗优先事项纳入配合决议对话的主要性。。。。。|研究作者总结称 ，，，，，，英国NMIBC成年患者的治疗优先事项差别很大。。。。。有些人更看重癌症控制和预期寿命 ，，，，，，而另一些人则优先思量生涯质量和膀胱保存。。。。。许多人愿意接受一些取舍 ，，，，，，例如更频仍的医院就诊 ，，，，，，以阻止接受根治性膀胱切除术。。。。。这些发明强调了对该患者群体不保存一刀切的治疗要领 ，，，，，，凸显了个体化、以患者为中心的照顾护士的主要性。。。。。 (?213)