? 各人怎么看

摄影师：欧洲债市：中东清静预期提振英债 欧债体现落伍|英国国债随美国国债上涨
，，，此前美国总统唐纳德·特朗普体现与伊朗就延伸；
；；；鸬奶概性谕平
，，，只管两国在霍尔木兹海峡周围爆发冲突。。。。。|欧洲央行的Isabel Schnabel体现
，，，纵然中东冲突迅速获得解决
，，，欧洲央行下个月也应该加息；
；；；欧洲央行的Olaf Sleijpen体现
，，，欧洲央行将接纳一切须要步伐
，，，使消耗者物价增速回落至目的水平。。。。。 (?557)

林小美：劳氏公司有望受益于老化住房与专业翻新需求增添|家得宝和劳氏等家装零售商正面临着高利率和低迷住房市场的一连挑战
，，，但华尔街剖析师以为
，，，劳氏有望受益于美国住房老化和专业翻新需求的增添。。。。。|美国住房平均屋龄已凌驾41年
，，，2000年月中期房地产昌盛时期制作的衡宇现在也已靠近20年大修期。。。。。瑞银剖析师指出
，，，屋顶替换、暖通空调系统老化等刚需维修无法无限期推迟
，，，这将为家装市场每年带来特殊10亿至20亿美元的刚性支出。。。。。|只管保存结构性需求
，，，劳氏近期业绩仍显平庸。。。。。公司第一财季财报显示
，，，可比销售额仅增添0.6%
，，，远低于市场对增添故事的预期。。。。。不过
，，，专业承包商营业成为亮点
，，，现在该部分收入占比已从2019年的不到20%提升至约30%
，，，本季度继续跑赢DIY营业。。。。。|劳氏正通过一系列收购加速向专业承包商领域转型。。。。。公司斥资88亿美元收购了Foundation Building Materials和Artisan Design Group
，，，以拓展特种建材分销和装置效劳能力。。。。。公司重申2026财年可比销售额增添0%至2%的指引
，，，并预计专业营业体现将继续领先DIY板块。。。。。 (?440)

二把手：存储芯片股狂欢背后：市场视察人士忠言“周期性从未消逝”|近年来
，，，存储相关股票的逾额回报助推了美国和韩国股市大幅上涨
，，，但市场视察人士忠言称
，，，投资者若遗忘该市场的周期性
，，，效果自尊。。。。。|三星电子和SK海力士是HBM芯片的最大生产商之一
，，，今年迄今其股价划分飙升114%和186%。。。。。总部位于美国的美光科技和闪迪（SanDisk）在2026年也已划分上涨141%和156%。。。。。|“我嫌疑情形依然云云——每次人们论证存储周期已消逝、该行业现在已成为恒久价值创立行业之时
，，，往往就是一切即将急转直下之际。。。。。”|只管现在存储芯片供应极为主要
，，，但Alphabet旗下的谷歌于3月24日推出了TurboQuant
，，，这是一种新的压缩要领
，，，据称可将运行大型语言模子所需的内存量镌汰六分之五。。。。。|此类希望有可能大幅削减对AI存储芯片的需求
，，，而这类芯片一直是谷歌、OpenAI和Anthropic等公司训练大型语言模子的要害组件。。。。。|德意志银行在周二的一份报告中写道
，，，投资者应“继续为与人工智能相关的一连倾覆做好准备”
，，，TurboQuant的宣布即为例证
，，，该手艺一经推出便导致最大存储芯片供应商的股价大幅下跌。。。。。|财产治理公司JM Finn的投资办公室主管乔恩·坎利夫体现
，，，未来三年产量有大幅提升的空间
，，，从而缓解供应主要
，，，“尤其是若是AI需求以更正常的程序增添”。。。。。|“今天的股价假设价钱将恒久坚持高位
，，，企业会严守纪律不过度投资
，，，且利润率远优于已往
，，，”他增补道。。。。。“我们还想强调
，，，最近几周该板块履历了高度的动量拥挤
，，，这使其容易遭遇大幅回调。。。。。”|Ranmore基金治理公司首席投资官安德鲁·拉平体现
，，，只管展望存储芯片何时会供过于求是不可能的使命
，，，但投资一个“历史上资源回报率平均而言处于一样平常水平
，，，但目今定价却隐含未来将创立极高回报”的行业时
，，，投资者必需坚持审慎。。。。。|三星和SK海力士推动韩国综合股价指数（Kospi）在2025年和2026年一起攀升至平流层般的高度。。。。。这两只股票合计占整个指数权重的50%以上。。。。。|渣打银行全球首席投资官史蒂夫·布莱斯5月13日体现
，，，他以为韩国股市的乐观情绪“离见顶已不远”
，，，“我上周在韩国
，，，我们建议客户对部分投资组合举行赚钱了却
，，，并转向全球多元化的投资组合。。。。。”|只管云云
，，，一些银行仍看好这两家公司的远景。。。。。野村预计
，，，SK海力士股价将在未来12个月内抵达400万韩元
，，，三星电子将抵达59万韩元。。。。。 (?92)