存储芯片股狂欢背后：市场视察人士忠言“周期性从未消逝” —— “我嫌疑情形依然云云——每次人们论证存储周期已消逝、该行业现在已成为恒久价值创立行业之时，，， ，往往就是一切即将急转直下之际。。。。。
”只管现在存储芯片供应极为主要，，， ，但Alphabet旗下的谷歌于3月24日推出了TurboQuant，，， ，这是一种新的压缩要领，，， ，据称可将运行大型语言模子所需的内存量镌汰六分之五。。。。。
Ranmore基金治理公司首席投资官安德鲁·拉平体现，，， ，只管展望存储芯片何时会供过于求是不可能的使命，，， ，但投资一个“历史上资源回报率平均而言处于一样平常水平，，， ，但目今定价却隐含未来将创立极高回报”的行业时，，， ，投资者必需坚持审慎。。。。。
三星和SK海力士推动韩国综合股价指数（Kospi）在2025年和2026年一起攀升至平流层般的高度。。。。。
这两只股票合计占整个指数权重的50%以上。。。。。
渣打银行全球首席投资官史蒂夫·布莱斯5月13日体现，，， ，他以为韩国股市的乐观情绪“离见顶已不远”，，， ，“我上周在韩国，，， ，我们建议客户对部分投资组合举行赚钱了却，，， ，并转向全球多元化的投资组合。。。。。
”只管云云，，， ，一些银行仍看好这两家公司的远景。。。。。野村预计，，， ，SK海力士股价将在未来12个月内抵达400万韩元，，， ，三星电子将抵达59万韩元。。。。。
财产治理公司JM Finn的投资办公室主管乔恩·坎利夫体现，，， ，未来三年产量有大幅提升的空间，，， ，从而缓解供应主要，，， ，“尤其是若是AI需求以更正常的程序增添”。。。。。
“今天的股价假设价钱将恒久坚持高位，，， ，企业会严守纪律不过度投资，，， ，且利润率远优于已往，，， ，”他增补道。。。。。“我们还想强调，，， ，最近几周该板块履历了高度的动量拥挤，，， ，这使其容易遭遇大幅回调。。。。。
”近年来，，， ，存储相关股票的逾额回报助推了美国和韩国股市大幅上涨，，， ，但市场视察人士忠言称，，， ，投资者若遗忘该市场的周期性，，， ，效果自尊。。。。。
三星电子和SK海力士是HBM芯片的最大生产商之一，，， ，今年迄今其股价划分飙升114%和186%。。。。。总部位于美国的美光科技和闪迪（SanDisk）在2026年也已划分上涨141%和156%。。。。。
此类希望有可能大幅削减对AI存储芯片的需求，，， ，而这类芯片一直是谷歌、OpenAI和Anthropic等公司训练大型语言模子的要害组件。。。。。
德意志银行在周二的一份报告中写道，，， ，投资者应“继续为与人工智能相关的一连倾覆做好准备”，，， ，TurboQuant的宣布即为例证，，， ，该手艺一经推出便导致最大存储芯片供应商的股价大幅下跌。。。。。
? 各人怎么看
菜鸟讨教：特朗普称美伊谈判已进入“最后阶段”|据记者团报道，，， ，特朗普称迁就伊朗问题“拭目以待”，，， ，并增补称要么告竣协议，，， ，要么“我们将接纳一些不太友善的步伐，，， ，但希望这种情形不会爆发”。。。。。 (?406)
宣传员：通胀担心重燃引发全球债市抛售加剧 30年期美债收益率升至近19年新高|在市场对通胀重新升温的担心一连加剧配景下，，， ，美国国债周二遭遇新一轮抛售，，， ，恒久美债收益率进一步攀升，，， ，其中30年期美债收益率升至近19年来最高水平。。。。。|周二，，， ，30年期美国国债收益率一度升至5.197%，，， ，创2007年7月以来最高水平，，， ，随后回落至5.183%周围，，， ，日内仍上涨逾3个基点。。。。。|与此同时，，， ，被视为房贷、汽车贷款及信用卡利率主要基准的10年期美国国债收益率上涨4个基点至4.667%，，， ，盘中一度触及4.687%，，， ，创2025年1月以来新高。。。。。|市场人士指出，，， ，上周一连宣布的高于预期的通胀数据，，， ，是本轮债市抛售的主要导火索。。。。。随着伊朗冲突一连推升国际油价，，， ，市场担心能源本钱上涨正重新加剧美国通胀压力。。。。。这一转变也令生意员最先押注，，， ，美联储下一步行动可能不再是降息，，， ，而是重新加息。。。。。|摩根士丹利财产治理高级副总裁Jim Lacamp体现：“这确实是个大问题。。。。。今年年头时，，， ，市场普遍以为利率会下降，，， ，那也是其时看涨美股的主要逻辑之一。。。。。但现在，，， ，市场看起来更像是在为加息做准备。。。。。”|剖析人士指出，，， ，一连高企的借贷本钱可能进一步压制消耗者支出，，， ，同时更高的恒久利率也可能拖累经济增添，，， ，并对目今美股偏高估值形成压力。。。。。|BMO美国利率战略主管Ian Lyngen忠言称，，， ，若未来数周30年期美债收益率升至5.25%，，， ，美股估值可能面临“更长期的回调”。。。。。|受债券收益率一连走高影响，，， ，美股周二一连第三个生意日下跌。。。。。其中，，， ，标普500指数收跌0.67%，，， ，报7353.61点；；；纳斯达克综合指数跌0.84%，，， ，报25870.71点；；；道琼斯工业平均指数则下跌322.24点，，， ，跌幅0.65%，，， ，收于49363.88点。。。。。|与此同时，，， ，全球恒久债券收益率也普遍维持高位。。。。。德国30年期国债收益率升至3.684%；；；英国30年期国债收益率报5.773%；；；而日本30年期国债收益率笔栖也创下历史新高。。。。。|别的，，， ，美国银行周二宣布的一项视察显示，，， ，62%的全球基金司理预计30年期美债收益率未来将升至6%，，， ，这将创下1999年以来最高水平。。。。。相比之下，，， ，仅有20%的受访者预计收益率会回落至4%。。。。。 (?500)
旅行家：日本宰衡高市早苗据悉拟宣布体例增补预算 以应对中东时势带来的攻击|知情人士体现，，， ，该增补预算预计将着重于紧迫纾困的财务援助，，， ，而非笼罩面更广的周全经济刺激计划。。。。。由于讨论涉及未果真事项，，， ，相关人士不肯签字。。。。。|已往数周，，， ，包括财务大臣片山皋月在内的日本政府官员一直否定需要体例特殊财务预算。。。。。但随着油价一连上涨、用于支持减负步伐的财务储备逐渐耗尽，，， ，市场普遍以为推出增补预算险些已成定局。。。。。 (?153)