热门讨论?

李大仁：Anthropic正洽谈接纳微软自研人工智能芯片|据两名知情业内高管透露，，为应对旗下人工智能产品日益增添的市场需求、扩充算力资源，，Anthropic公司现在正洽谈租用搭载微软自研 AI 效劳器芯片的算力效劳器。
。。|若乐成拿下Anthropic这一客户，，对微软而言将是重大利好。
。。此前微软自研芯片项目在去年遭遇研发延期。
。。英伟达 AI 芯片险些占有了微软面向 AI 开发者出租的所有算力设施，，现在微软意图效仿谷歌、亚马逊等云效劳竞品，，打造可替换英伟达芯片的自研芯片产品。
。。|微软迈亚芯片能为Anthropic运行克劳德大模子提供全新算力选择，，Anthropic尚有望推动该芯片新一代产品按自身营业需求定制优化。
。。迈亚芯片主打提速运行现有大模子，，性能优于英伟达同类产品，，但并不像英伟达芯片那样，，适配客户全新大模子的研发搭建事情。
。。|微软今年 1 月宣布，，已在旗下 Azure 云数据中心正式投产最新款迈亚 200 芯片。
。。Azure 营业认真人斯科特?格思里体现，，借助迈亚 200 芯片，，微软有用降低了旗下智能助手 Copilot 的运行本钱，，该助手依托开放人工智能研究中心与Anthropic的大模子提供效劳。
。。不过相较于谷歌、亚马逊的自研 AI 芯片，，迈亚芯片现在仍处于生长初期。
。。|恒久以来，，Anthropic始终与其他 AI 企业走差别化蹊径：通过采购多品牌效劳器芯片开展手艺研发与营业运营，，挣脱了开放人工智能研究中心、xAI 等企业高度依赖英伟达硬件的逆境。
。。该企业现在同时使用亚马逊、谷歌及英伟达旗下 AI 效劳器芯片，，还在联系一家英国新兴首创企业的芯片产品。
。。|Anthropic本季度营收靠近 110 亿美元，，远超今年一季度营收规模，，预计单季将斩获 5.6 亿美元净利润，，业绩体现亮眼。
。。与此同时，，该企业已敲定向美国三大头部云效劳商合计投入至少 3300 亿美元算力采购资金。
。。从理论层面来看，，选用三大云效劳商定制化 AI 芯片，，相比通俗芯片性价比更高，，若云效劳商愿意肩负部分本钱津贴，，效益还将进一步提升。
。。|脸书母公司元宇宙平台、开放人工智能研究中心等一众 AI 偕行，，现在纷纷效仿Anthropic的多芯片结构战略，，接连与多家算力供应商告竣相助，，同时还各自自研专属 AI 算力芯片。
。。微软已预留部分数据中心园地，，用于适配开放人工智能研究中心即将推出的自研芯片，，但尚未敲定采购事宜。
。。|已往一年间，，微软与Anthropic相助一连深化，，而开放人工智能研究中心则一直与微软的行业强敌睁开营业往来。
。。微软是Anthropic焦点大客户，，妄想斥资至少 5 亿美元采购其大模子接口效劳，，为 Copilot 赋能。
。。今年早些时间，，微软还效仿售卖开放人工智能研究中心模子的模式，，在 Azure 云平台上线代销Anthropic大模子的营业。
。。|微软于去年年底官宣，，拟向Anthropic最高投资 50 亿美元；；以后Anthropic成为 Azure 云效劳重量级客户，，允许在未定相助周期内，，向 Azure 投入 300 亿美元算力用度（微软与开放人工智能研究中心的云效劳相助规模仍远超该数额）。
。。|尚有知情人士透露，，自去年 11 月起，，Anthropic一连加大 Azure 云算力的使用规模。
。。近期微软不但划拨更多自有英伟达算力效劳器供应Anthropic，，还专门为其搭建全新效劳器集群，，为此缩减了对部分中小客户的算力资源倾斜。
。。 (?353)

瑜伽导师：SA剖析师评级调解：英伟达、Meta获看涨，，GoodRx遭降级|Seeking Alpha平台上的自力剖析师于5月22日宣布了一系列评级调解，，笼罩英伟达、Meta Platforms、摩根大通及GoodRx Holdings等四只重点股票。
。。|英伟达获得Cestrian Capital Research的评级上调。
。。该机构体现，，英伟达最新季度财报体现“异常精彩”，，是此次上调评级的主要依据。
。。财报显示，，英伟达一季度营收达816.2亿美元，，凌驾市场预期的784.2亿美元；；每股收益1.87美元，，高于预期的1.76美元。
。。|事实上，，华尔街对英伟达的整体看法一连乐观。
。。Evercore ISI在5月21日维持英伟达“跑赢大盘”评级，，并将目的价从352美元大幅上调至413美元。
。。该机构以为，，英伟达在人工智能和游戏领域的市场向导职位将继续支持其增添潜力。
。。DZ Bank同样重申了对英伟达的“买入”评级。
。。|目今华尔街剖析师对英伟达的共识评级为“买入”，，48位剖析师给予买入评级，，4位给予强力买入，，仅2位给予持有评级，，平均目的价约为303美元。
。。|Meta Platforms获得PropNotes的看涨评级，，剖析师以为该公司股价有望抵达1000美元。
。。该机构指出，，只管Meta正面临大规模AI资源开支的压力，，但AI手艺对广告营业的提振效应正在加速展现。
。。|凭证Meta最新财报，，公司一季度广告收入一连增添，，AI驱动的广告工具正获得广告商的普遍接纳。
。。剖析师预计，，随着AI集成进一步深化至Facebook、WhatsApp、Instagram等平台，，用户加入度和广告转化率将一连提升。
。。值得注重的是，，Meta将2026年资笔僻出指引上调至1250亿至1450亿美元之间，，主要用于AI基础设施建设。
。。只管这引发了市场对短期盈利能力的担心，，但PropNotes以为AI钱币化的久远价值尚未被充分定价。
。。目今华尔街对Meta的共识评级为“买入”，，平均目的价约822.6美元。
。。|GoodRx Holdings是本轮评级调解中唯一遭遇下调的个股。
。。SA剖析师指出，，特朗普政府推出的“特朗普处方药妄想”已对GoodRx的商业模式组成实质性威胁。
。。该妄想旨在通过政府谈判压低药品价钱，，直接侵蚀了GoodRx作为药价比价平台的“护城河”。
。。|GoodRx一季度财报显示，，营收同比下降4%，，EBITDA利润率压缩至18.5%。
。。治理层预计，，古板营业的下滑趋势将一连贯串2026整年。
。。SA剖析师已将GoodRx评级下调至“持有”，，基于现金流折现模子估算的每股价值约为2.49美元，，与目今股价靠近，，而情景剖析显示下行危害更为显著。
。。|现在华尔街对GoodRx的共识评级为“买入”，，10位剖析师给出评级，，平均目的价为4.78美元。
。。摩根大通维持“买入”评级并将目的价从6美元下调至5美元，，杰富瑞则在1月将该股从“强力买入”下调至“持有”，，目的价从5.25美元大幅削减至2.75美元。
。。|摩根大通一季度财报显示，，每股收益5.94美元凌驾预期，，营收505.4亿美元同样逾越市场预期，，同比增添10%。
。。剖析师现在预计整年每股收益约为22.43美元。
。。公司同时宣布季度股息每股1.50美元，，年化6.00美元，，股息率约2.0%。
。。|在华尔街层面，，摩根大通获得15个买入评级和15个持有评级，，共识评级为“适度买入”。
。。派杰将目的价从325美元上调至345美元并给予“增持”评级，，大和证券则将目的价从340美元下调至328美元但仍维持“跑赢大盘”评级。
。。 (?257)

黑粉头子：卡夫亨氏宣布11亿美元债券回购提前认购效果，，融资条件已知足|本次要约回购总规模上限为11亿美元，，涉及2026年6月到期的4.375%优先票据和2049年10月到期的4.875%优先票据。
。。阻止5月20日下昼5时，，2046年票据持有人有用投标本金约17.52亿美元，，2049年票据投标约8.23亿美元，，两者合计远超11亿美元的回购上限。
。。|由于投标总额凌驾回购上限，，卡夫亨氏将按接受优先级别举行分派。
。。2046年票据为优先级别1，，将优先于级别2的2049年票据获得回购。
。。若凌驾限额，，部分票据将按比例分派。
。。公司同时宣布，，关于在阻止时间前有用投标的票据，，将选择提前结算，，预计支付日为5月26日。
。。|本次回购的资金泉源于新刊行高级无担保票据的募资，，融资条件已获知足。
。。投标撤回阻止时间同样为5月20日下昼5时，，以后投标的票据将不得撤回。
。。要约回购最终到期日为2026年6月5日。
。。 (?111)