日韩股再度大涨 AI热潮与歇工暂停引爆行情 汇率倒挂隐含危害 —— 值得注重的是，，， ，，，日韩股市中的半导体和科技板块涨势最为显著 。。。。。
21日，，， ，，，三星电子、SK海力士、软银集团等半导体科技股领涨日韩股市，，， ，，，项昊宇称，，， ，，，其迅猛涨势与AI工业超等周期周全爆发高度相关，，， ，，，同时叠加行业周期反转与个股利好催化 。。。。。
他体现，，， ，，，从工业逻辑看，，， ，，，三星与SK海力士作为全球前两大存储芯片厂商，，， ，，，垄断高端HBM（高带宽存储）市场，，， ，，，而HBM是AI大模子训练的焦点稀缺资源，，， ，，，需求随算力扩张呈指数级增添，，， ，，，存储芯片价钱已进入明确涨价周期，，， ，，，机构普遍预判两家企业未来数季度业绩将一连爆发 。。。。。
软银的暴涨则直接受益于OpenAI IPO预期，，， ，，，其对OpenAI的646亿美元押注有望在上市后获得超450亿美元浮盈，，， ，，，同时SB Energy分拆上市妄想也提升估值预期，，， ，，，而OpenAI作为AI领域标杆企业，，， ，，，其上市将进一步强化市场对AI工业链的投资信心 。。。。。
别的，，， ，，，隔夜美股AMD股价暴涨18%，，， ，，，英伟达业绩一连超预期，，， ，，，验证了AI芯片需求强劲，，， ，，，形玉成球科技板块联动效应，，， ，，，而三星歇工危害扫除消除了AI供应链的潜在扰动，，， ，，，使资金更敢于结构半导体龙头，，， ，，，多重因素配合推动科技板块成为市场领涨主线 。。。。。
在项昊宇看来，，， ，，，短期来看，，， ，，，日元与韩元温顺偏弱对两国股市具有正向刺激作用 。。。。。他体现，，， ，，，由于日元贬值提升日本出口企业竞争力，，， ，，，特殊是汽车、电子等制造业龙头，，， ，，，同时吸引外洋资金流入以获取汇率与股价双重收益，，， ，，，日经指数上涨与日元贬值形成正向循环，，， ，，，在日元偏弱配景下，，， ，，，日股有望维持上涨态势 。。。。。
另一边，，， ，，，项昊宇也以为，，， ，，，韩元弱势同样利好韩国出口导向型企业，，， ，，，尤其是三星、SK海力士等半导体巨头外洋收入占比超80%，，， ，，，韩元贬值可直接提升换算后的财报利润，，， ，，，对股价形成支持 。。。。。
事实上，，， ，，，日本和韩国政府都小心钱币过快贬值的危害 。。。。。此前，，， ，，，为避免投契性外汇生意，，， ，，，韩国财务部和央行也加大了口头干预力度 。。。。。项昊宇预计，，， ，，，日元和韩元汇率走势将继续泛起弱势震荡名堂，，， ，，，市场仍需关注汇率波动加剧可能引发的市场危害 。。。。。
项昊宇称，，， ，，，利好日经指数和韩综指的因素有许多，，， ，，，首先焦点支持来自AI工业一连景气，，， ，，，存储芯片涨价周期明确，，， ，，，三星、SK海力士等龙头企业业绩有望一连超预期 。。。。。
其次，，， ，，，美伊谈判若取得实质性希望，，， ，，，将进一步降低危害溢价，，， ，，，吸引全球资金回流亚太科技市场 。。。。。再者，，， ，，，韩国出口数据逐步回升，，， ，，，日本企业盈利增添稳健，，， ，，，外资一连买入，，， ，，，为市场提供流动性支持 。。。。。
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