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新人王：伍德麦肯兹：若伊朗冲突一连 油价恐将升至200美元|伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）体现，，，，在霍尔木兹海峡恒久停摆的最坏情景下，，，，布伦特原油面临飙升至每桶200美元的危害。。。。。该机构指出，，，，现在波斯湾地区已有凌驾1100万桶/日的原油和凝析油供应处于中止状态。。。。。|若近期告竣清静协议且海峡在6月前重新开放，，，，随着市场重现供应过剩的时势，，，，即期布伦特原油价钱年底前将回落至每桶80美元，，，，并在2027年跌至65美元。。。。。|全球经济增添将从2025年的3%放缓至今年的2.3%，，，，经济衰退仅限于中东地区。。。。。到2026年晚些时间，，，，各经济体将基本重回正轨。。。。。|预计中东地区GDP在2026年将萎缩10.7%，，，，欧盟27国GDP将在2026年和2027年划分下滑1.5%和0.5%，，，，美国在这两年的GDP增速均将跌破1%。。。。。 (?590)

摆渡人：迈克尔?巴里放纵抄底被市场遗忘的金融科技个股|迈克尔·伯里在5月19日的Substack发帖中披露，，，，他已增持了PayPal、Adobe、Mercado Libre、Lululemon和Zoetis的头寸，，，，这些股票有一个配合的决议性特征：它们都在一个高度聚焦于人工智能的市场中遭受了重创。。。。。|伯里在1500美元中段的价钱区间加仓了Mercado Libre，，，，将其形貌为一只因国际营业敞口而被折价生意的“清洁的恒久赢家”。。。。。他在250美元低段买入了Adobe。。。。。他将PayPal形貌为一个完整的头寸。。。。。据报道，，，，Lululemon的买入价约为120美元。。。。。|据报道，，，，阻止5月19日当周，，，，PayPal年头至今已下跌23.9%。。。。。该公司每年处置惩罚数千亿美元的生意量，，，，并一直在实验一项利润率提升妄想，，，，治理层以为该妄想将在2026年和2027年的财务数据中获得显著体现。。。。。但多年来，，，，随着来自Apple Pay、Block和Stripe的竞争加剧，，，，投资者对该股的热情一直不高。。。。。|这种竞争压力和增添放缓的叙事，，，，正是伯里将其视为时机而非警示的故事类型。。。。。他将PayPal形貌为一个完整的头寸，，，，批注他以为目今的价钱是一个恒久危害回报比坚定地对他有利的位置，，，，而非他妄想日后加码的试探性建仓。。。。。|同样的逻辑也适用于其他股票。。。。。Adobe年头至今下跌26.9%。。。。。Lululemon下跌42.1%。。。。。这些都不是不起眼的微盘股。。。。。据剖析，，，，它们是拥有长期营业的着名公司，，，，却被卷入了一场远离任何不具备人工智能增添叙事的股票的轮动之中。。。。。|据报道，，，，伯里的Substack帖子不但关于他正在买入的股票，，，，还包括了一个市场忠言，，，，将他目今的仓位与他一直在追踪的一个历史模式联系起来。。。。。|伯里体现，，，，人工智能投资热潮正在造成扭曲，，，，这些扭曲与他曾在互联网时代视察到的征象相似。。。。。他以为，，，，资源集中在人工智能相关股票上，，，，导致市场其他部分被低估，，，，其方法类似于1999年投资者簇拥买入任何带有“．com”后缀的股票时，，，，非互联网股票被扬弃的情形。。。。。他目今的购置行为正是这种看法的直接体现。。。。。他正在买入互联网时代那些“无聊”公司的等价物——当所有人都在追逐热门主题时，，，，这些公司却在一连增添。。。。。|凭证第一季度文件，，，，Scion Asset Management现在总共持有九个头寸，，，，这是一个极其集中的投资组合，，，，反应了伯里偏幸深度信心而非多元化。。。。。在目今市场周期中，，，，每一个头寸都是对被机构投资者普遍扬弃的公司举行的反向押注。。。。。 (?631)

客观中立：新加坡逾越印尼 登顶东南亚第一大股市|印尼资源市场接连迎来倒运时势，，，，最新一项即是被新加坡反超，，，，丢掉东南亚股市规模榜首的职位。。。。；；阕苁菹允荆，，，印尼上市企业总市值从1月峰值跌至6180亿美元，，，，而新加坡股市总市值已攀升至6450亿美元。。。。。近几个月来，，，，印尼市场投资情绪一连低迷。。。。。一方面市场担心其股指可能被下调至前沿市场行列，，，，另一方面惠誉、穆迪两大评级机构均将印尼信用评级展望下调至负面。。。。。现在印尼股指体现位居全球主要市场末位，，，，印尼盾汇率更是接连创下历史新低。。。。。狮城环球投资基金司理Soh Chih Kai体现，，，，目今印尼市场暂处倒运态势，，，，但未来仍保存回暖苏醒的可能。。。。。他称：“在全球政策充满不确定性的大情形下，，，，资金一连青睐具备稳固确定性的市场。。。。，，，这进一步牢靠了新加坡股市的相对优势职位。。。。。” (?966)