前OpenAI神童“逆势”做空:斥资84亿美元押注AI芯片股回调 —— 剖析以为,,,,,Aschenbrenner此举是基于其“算力的止境是电力和基础设施”的焦点判断。。。。。。
他展望通用人工智能将在2027年到来,,,,,而制约AI生长的最大瓶颈并非算法,,,,,而是电力及算力等物理基础设施。。。。。。他因此选择做空拥挤的芯片设计商,,,,,同时做多提供“卖水”效劳的电力和数据中心资产。。。。。。
24岁的前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner旗下对冲基金Situational Awareness LP的一季度持仓报告在5月18日披露后引发市场惊动。。。。。。

报告显示,,,,,该基金资产规模从去年底的55亿美元爆发式增添至约137亿美元。。。。。。
其最引人注目的操作是,,,,,放纵买入了名义价值高达84.6亿美元的看跌期权,,,,,周全做空AI芯片板块。。。。。。详细来看,,,,,基金前五大重仓所有为新建仓的看跌期权:VanEck半导体ETF看跌期权约20亿美元、英伟达约16亿美元、甲骨文约10.7亿美元、博通约10亿美元、AMD约9.7亿美元。。。。。。
别的,,,,,该基金还建设了对台积电、阿斯麦、美光科技和英特尔等芯片股的看跌仓位。。。。。。与做空芯片股形成鲜明比照的是,,,,,Aschenbrenner放纵重仓了AI基础设施和电力板块。。。。。。
其最大的看涨押注仍是燃料电池公司Bloom Energy,,,,,持股市值约8.79亿美元。。。。。。同时,,,,,基金大宗增持了CleanSpark、Riot Platforms、IREN等比特币矿企,,,,,这些公司正将其能源和设施转型用于AI数据中心。。。。。。
? 各人怎么看
我只是看看:民用营业一连萎缩,,,,,博思艾伦宣布2027财年审慎指引|博思艾伦汉密尔顿于5月22日宣布2027财年业绩指引,,,,,预计整年营收将在112亿至117亿美元之间,,,,,调解后每股收益为6.00至6.35美元。。。。。。这一指引的中值基本切合市场预期,,,,,但民用营业的一连下滑仍对公司整体增添组成压力。。。。。。|就在此前一天,,,,,博思艾伦刚刚宣布了阻止2026年3月31日的第四财季财报。。。。。。数据显示,,,,,季度营收为27.8亿美元,,,,,同比下降6.4%,,,,,低于市场预期的28.7亿美元;;;;但调解后每股收益达1.78美元,,,,,远超市场预期的1.34美元。。。。。。净利润为2.05亿美元,,,,,高于上年同期的1.93亿美元。。。。。。|业绩增添主要得益于强劲的本钱控制和情报营业的稳健体现。。。。。。第四财季情报营业收入增至4.99亿美元,,,,,国防营业收入坚持平稳在约15.2亿美元。。。。。。然而,,,,,民用营业收入从上年同期的9.89亿美元大幅下滑至7.86亿美元,,,,,成为拖累整体营收的主因。。。。。。|关于2027财年,,,,,博思艾伦预计国家清静营业将实现中个位数增添,,,,,而民用营业预计将泛起高个位数下滑,,,,,尤其是在上半年。。。。。。公司首席执行官Horacio Rozanski体现,,,,,公司在踏入2027财年时具备增添动力,,,,,产品组合需求正在加速,,,,,已为未来一年做好准备。。。。。。|博思艾伦还披露,,,,,总积压订单达380亿美元,,,,,同比增添3.1%。。。。。。公司正在重点结构人工智能网络清静、国防手艺和效果导向型条约等新兴领域,,,,,本季度战略项目中标体现强劲。。。。。。 (?247)
行家:谷歌人工智能搜索改版引发用户转换|Alphabet(GOOGL)面临用户对其AI概览和基于谈天的搜索效果的反感,,,,,这反而提升了注重隐私的搜索引擎替换品如DuckDuckGo和Kagi的兴趣,,,,,后者默认不提供AI天生的摘要。。。。。。用户对信息过载和隐私问题的担心正推动搜索市场名堂的玄妙转变。。。。。。 (?204)
调酒师:韩国拟收紧券商流动性羁系标准|韩国金融委员会与金融监视院宣布通告称,,,,,韩国妄想收紧本土证券公司流动性羁系标准。。。。。。羁系机构将把流动性比率羁系规则周全笼罩至所有本土券商,,,,,该政策此前仅适用于部分机构。。。。。。羁系部分将优化流动性比率核算方法,,,,,对资产计提折扣系数,,,,,并纳入债务担保等或有欠债项目,,,,,以此提升;;;;Χ阅芰Α!。。。。韩国将调高地产相关敞口对应的净资源比率危害权重,,,,,并设置整体投资额度上限。。。。。。针对具备较高系统主要性的券商,,,,,还将出台专项资源羁系细则。。。。。。|注:羁系机构体现,,,,,2022年乐天乐园债务;;;;贝,,,,多家券商现实遭遇融资逆境,,,,,但其账面流动性比率却仍高于100%。。。。。。现在韩金融委员会与金融监视院正完善羁系规则,,,,,以此提防流动性危害。。。。。。 (?106)