此次评级上调恰逢Pembina宣布推进Heartland提取工厂项目。
。。。。。公司于5月25日宣布批准建设该工厂
，，，，这是一座日处置惩罚能力达7.5亿立方英尺的straddle工厂
，，，，旨在凭证其在Yellowhead管道上的提取权来疏散自然气凝析液。
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项目预计本钱约5.7亿加元
，，，，预计于2029年底投入使用。
。。。。。陪同项目批准
，，，，Pembina与陶氏化学更新了乙烷供应协议。
。。。。。凭证新协议
，，，，Pembina将从Heartland工厂向陶氏供应乙烷
，，，，从2029年底最先
，，，，到2030年底将增至逐日2.25万桶。
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双方还修订了一项现有供应协议
，，，，Pembina将从现有投资组合中
，，，，预计于2029年陶氏Path2Zero项目启动时逐日供应3.5万桶乙烷。
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两项合计
，，，，Pembina允许向陶氏供应的乙烷总量抵达逐日5.75万桶
，，，，较原协议增添15%。
。。。。。Pembina总裁兼首席执行官Scott Burrows体现：“这一效果进一步展示了Pembina为客户寻找双赢解决计划的能力。
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”TD Cowen周二宣布研究报告
，，，，将Pembina Pipeline的股票评级从“持有”上调至“买入”
，，，，并将目的股价从65加元大幅上调至75加元。
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该行以为
，，，，加拿大能源基础设施行业正迎来更为起劲的增添远景
，，，，而Pembina作为综合性中游效劳商将显著受益。
。。。。。TD Cowen剖析师Aaron MacNeil在研报中指出
，，，，加拿大能源行业正进入一个“有利于增添和羁系情形改善”的新阶段。
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Pembina依附其高度整合的自然气及自然气凝析液价值链
，，，，能够在多个环节捕获价值——从自然气加工、管道运输、分馏、仓储、铁路物流到下游市场准入
，，，，营业笼罩全链条。
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MacNeil体现
，，，，随着产量在系统中逐级流转
，，，，Pembina可在多个终端实现价值捕获
，，，，支持围绕现有基础设施的一连优化和选择性扩张。
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与此同时
，，，，公司还将焦点平台延伸至LNG出口、发电及NGL增值妄想等相邻领域
，，，，这些行动建设在现有营业国界和客户关系基础之上。
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Pembina近期基本面同样体现稳健。
。。。。。公司第一季度实现调解后EBITDA达11.31亿加元
，，，，调解后每股收益0.59美元
，，，，凌驾市场预期13%。
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公司随后将2026年整年调解后EBITDA指引上调至43.5亿至45.5亿加元
，，，，中点值上调1.75亿加元。
。。。。。公司还宣布将季度股息提高3.5%
，，，，至每股0.025加元。
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剖析师以为
，，，，Pembina的收费型商业模式、与大宗商品价钱挂钩的敞口以及稳健的项目管线
，，，，使其在目今能源基建投资周期中具备吸引力。
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TD Cowen指出
，，，，Pembina有望在本十年尾实现4%的产量增添
，，，，并对原油价钱上涨具有杠杆效应。
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