美银视察：40%基金司理视“二次通胀”为头号威胁，，，，投资者正有序逐险而非猖獗扫货 —— 美国银行周二宣布的5月全球基金司理视察显示，，，，“二次通胀”已取代地缘政治冲突，，，，成为机构投资者的最大尾部危害。。。
40%的受访者将其列为主要担心，，，，远高于其他选项。。。与此同时，，，，基金司理们对美股的设置抵达了创纪录的超配水平。。。净50%的受访者体现超配美股，，，，较4月的13%大幅飙升37个百分点，，，，创下该项视察的历史最大月度增幅。。。
这批注，，，，只管保存通胀重复的担心，，，，但市场对企业盈利和AI相关资笔僻出的乐观情绪正在压倒避险需求。。。
与激进的股票设置形成鲜明比照的是，，，，投资者对债券市场极为审慎。。。
由于担心一连的通胀和财务赤字，，，，62%的基金司理预计，，，，30年期美债收益率将在未来12个月内升至6%，，，，仅20%的受访者以为收益率会跌至4%。。。
在宏观经济判断上，，，，气馁情绪显著消退。。。仅有4%的基金司理以为经济会“硬着陆”，，，，而39%的人相信将迎来“不着陆”——即经济在高利率情形下仍能维持增添，，，，无需深度衰退。。。
为了支持其乐观的股市看法，，，，基金司理们正在起劲调仓。。。视察显示，，，，投资者的平均现金水平已从4.3%降至3.9%。。。不过，，，，美银战略师Michael Hartnett也提醒，，，，当现金水平降至云云低位时，，，，通常意味着市场在遇到坏新闻时，，，，缺乏足够的“干火药”来缓冲攻击。。。
详细到行业设置，，，，资金正在显著流向科技和周期性板块。。。视察显示，，，，基金司理最看好的行业为科技、银行和工业，，，，而对公用事业、必需品和医疗保健等防御性板块的设置则降至低点。。。
在地缘政治方面，，，，66%的受访者预计霍尔木兹海峡的航运逆境将在数月内解决，，，，这为目今由油价驱动的通胀担心提供了一定的恒久缓解预期。。。
? 各人怎么看
打酱油的：欧央行高层忠言成员国榨取财务干预以防加剧滞胀与加息危害|欧盟多名高层官员22日在此间体现，，，，受伊朗战事引发的能源价钱飙升影响，，，，欧洲经济正面临显着的滞胀压力。。。欧盟高层忠言成员国政府，，，，应审慎出台针对能源危唬； ； ；；牟莆裰С植椒ィ，，，阻止太过干预引发区域性财务危唬； ； ；；蚱仁古分拗醒胍写蠓酉。。。|目今欧洲经济远景面临严肃挑战。。。欧盟委员会最新展望数据显示，，，，欧元区2026年经济增添率将从2025年的1.3%大幅放缓至0.9%，，，，通胀率则将跃升至3.0%，，，，远超欧洲央行设定的2.0%目的限制。。。市场普遍担心，，，，一连的通胀攻击已导致欧洲国债收益率攀升至近十年高位，，，，将对政府财务空间及实体经济消耗能力造成严重攻击。。。|在宏观政策协同方面，，，，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德向欧元区财长明确批注态度。。。拉加德强调，，，，应对能源价钱攻击的财务行动必需严酷遵照“暂时性、针对性和量身定制”三大原则。。。她忠言指出，，，，若成员国太过松开财务政策，，，，任何偏离上述原则的行为不但将损害经济基本面，，，，更将迫使欧洲央行接纳更为缩短的钱币政策以作应对。。。欧元集团主席基里亚科斯·皮埃拉卡基斯对此体现高度认同，，，，重申财务政策必需与钱币政策相向而行，，，，不可相互掣肘。。。|在详细应对步伐的落实上，，，，欧盟内部仍存不同。。。欧盟经济委员瓦尔季斯·东布罗夫斯基斯呼吁，，，，鉴于目今各成员国财务空间受限，，，，相关津贴应精准聚焦弱势群体，，，，坚决阻止接纳普遍削减燃油税等可能推高化石燃料需求的普惠性政策。。。然而，，，，部分国家受海内政治压力影响，，，，已私自推行无差别减税步伐。。。|别的，，，，以意大利为代表的部分成员国正起劲游说，，，，试图参照国防开支标准，，，，将燃油财务津贴扫除在欧盟财务赤字核算系统之外。。。该提议遭到欧盟委员会及大都欧元区国家的抵制。。。比利时财务大臣文森特·范佩泰盖姆指出，，，，目今欧洲面临的是典范的供应链危唬； ； ；；切枨笪；；； ； ；；，，，贸然启动宽免条款缺乏合理性。。。 (?530)
云中鹤：三星电子一季度领跑南美洲、中东和东南亚智能手机市场|周一宣布的行业数据显示，，，，三星电子依附其高端Galaxy S26系列和入门级Galaxy A系列智能手机的稳固销量，，，，在第一季度领跑中南美洲、中东和东南亚智能手机市场。。。|据行业追踪机构Omdia汇编的数据显示，，，，三星电子在1月至3月时代于中南美洲市场售出约1290万部智能手机，，，，占同期该地区智能手机总销量3480万部中的37%。。。|Omdia体现，，，，三星电子依附Galaxy A系列智能手机的强劲销售，，，，以及多元化的产品线知足市场需求，，，，推动了整体业绩增添。。。|在中东市。。。，，，第一季度智能手机销量同比下降6%至1100万部，，，，但三星电子依附最新款Galaxy S26和Galaxy A系列智能手机的强劲需求，，，，以34%的市场份额领跑市场。。。|Omdia体现，，，，1月份推出的Galaxy S26系列销量强劲，，，，以及Galaxy A系列的稳固需求，，，，资助三星电子扩大了其在东南亚的市场份额。。。该地区第一季度智能手机销量同比下降了9%。。。 (?544)
突击队员：特朗普再威胁伊朗交出浓缩铀 称到手后或销毁|特朗普回覆记者提问时说：“我们会拿到那些高浓缩铀的。。。我们不需要，，，，也不想要。。。我们拿到后很可能会将其销毁，，，，我们不会让他们拥有。。。”他还说，，，，美伊正在举行谈判，，，，效果怎样尚待视察。。。|特朗普此前多次威胁伊朗交出浓缩铀。。。据美国方面10日新闻，，，，特朗普称，，，，美国一直在对掩埋在废墟下的伊朗浓缩铀举行监控，，，，美国太空军认真此事。。。|当天早些时间，，，，伊朗新闻人士体现，，，，伊朗最高首脑穆杰塔巴·哈梅内伊已下达指令，，，，要求该国浓缩铀库存不得运往外洋。。。“伊朗高层官员以为，，，，把核质料运往外洋将使伊朗未来更易受到美国和以色列的攻击。。。”|特朗普在当天采访中还谈及霍尔木兹海峡。。。他说，，，，该海峡是一条国际航道，，，，美方希望免费通行，，，，伊朗“现在未收取通行费”。。。他还称，，，，伊朗正因美国海上封闭遭受“重大经济损失”，，，，若无美国批准，，，，“任何一艘船都不可顺遂通过”。。。 (?961)