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诗人：Whale Rock一季度大幅调仓：建仓苹果微软，，，，，减持英伟达|波士顿对冲基金Whale Rock Capital Management克日向美国证券生意委员会提交了13F文件，，，，，披露了其2026年第一季度末的持仓转变。
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。。。。文件显示，，，，，该基金在一季度举行了显著的科技股仓位调解：新建仓苹果和微软，，，，，同时大幅减持了近年来炙手可热的英伟达股票。
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。。。。|虽然苹果近期因iPhone销量疲软和AI结构缓慢面临市场压力，，，，，但Whale Rock建仓苹果的行为可能意味着其看好苹果在效劳收入和边沿AI领域的恒久潜力。
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。。。。苹果目今拥有凌驾20亿台活跃装备，，，，，效劳营业毛利率一连维持在70%以上的高位，，，，，成为稳固利润泉源。
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。。。。|与此同时，，，，，Whale Rock将微软作为另一重点建仓工具。
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。。。。微软依附与OpenAI的深度相助，，，，，已成为企业AI软件和应用层的向导者。
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。。。。Azure云营业增速重新加速，，，，，叠加Microsoft 365 Copilot等AI生产力工具的逐步落地，，，，，市场预期微软将在AI商业化历程中率先受益。
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。。。。Whale Rock此轮调仓反应出从硬件基础设施向软件应用和效劳迁徙的结构想路。
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。。。。|Whale Rock选择在一季度减持英伟达，，，，，这与其增持微软、AMD形成比照。
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。。。。英伟达股价在已往两年因AI算力需求暴涨而飙升，，，，，市值一度迫近5万亿美元。
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。。。。市场担心其客户正在开发替换计划且竞争加剧，，，，，高位赚钱了却成为部分机构的理性选择。
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。。。。|值得注重的是，，，，，Whale Rock同样建仓了AMD。
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。。。。相较于英伟达在训练市场的绝对优势，，，，，AMD在AI推理芯片领域展现出追赶势头，，，，，其MI300系列依附高性价比，，，，，获得了微软、Meta等云厂商的采购订单。
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。。。。同时，，，，，AMD在CPU和GPU的集成能力为数据中心提供了更无邪的异构盘算选项。
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。。。。|Whale Rock的最新调仓是AI投资进入新阶段的缩影。
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。。。。随着算力基础设施起源搭建完成，，，，，市场焦点正从卖铲子的硬件厂商转向AI应用和效劳的落地，，，，，这意味着科技股的投资逻辑已进入一个超等分解的新阶段。
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老司机：全球投行上调人民币汇率预期|今年以来人民币汇率稳步走强，，，，，阻止周一，，，，，人民币兑美元年内升值近 3%，，，，，报 1 美元兑 6.8040 元人民币；；；兑一篮子主要商业同伴钱币升值约 2.6%。
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。。。。|看多人民币基本面，，，，，预判汇率将延续温顺升值，，，，，将年底人民币兑美元汇率预期以后前 6.75 上调至6.65。
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。。。。 汇丰剖析师体现：除出口优势外，，，，，人民币国际化、全球外汇储备去美元化、海内经济结构调解，，，，，是支持人民币走强的内部焦点因素；；；外部层面，，，，，自 2025 年 5 月起，，，，，中美经贸关系趋于稳固、相助气氛显着改善。
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。。。。|以为中国今年入口数据大幅回暖，，，，，将进一步推感人民币升值。
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。。。。 该行经济学家熊毅、欧德云指出：中国上游原质料入口大增，，，，，后续有望发动出口订单回暖、海内内需苏醒，，，，，或两大趋势同步展现。
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。。。。 德银将 2026 年尾人民币兑美元基准升值预期，，，，，由 6.7 上调至6.55。
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。。。。|依托中国创下新高的对外顺差与强劲出口实力，，，，，看好人民币迎来更长期的升值行情。
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。。。。 高盛称，，，，，只管伊朗时势冲突、能源价钱走高带来外部压力，，，，，但中恒久人民币走势依旧向好。
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。。。。全球能源清静结构与可再生能源投资热潮，，，，，将一连利好中国出口商业。
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。。。。 该行下调汇率预期点位： 3 个月、6 个月、12 个月人民币兑美元目的价划分看至6.80、6.70、6.50，，，，，此前预期为 6.85、6.80、6.70。
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突击队员：斯沃琪与爱彼联名款引发抢购怒潮|斯沃琪集团与爱彼联名的“Royal Pop”系列宣布引发大规模抢购，，，，，多地门店暂时关闭，，，，，二级市场转售活跃，，，，，多个都会政府安排了人群管控步伐。
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。。。。社交媒体上撒播的排队视频显示，，，，，门店外从破晓起就群集了大宗消耗者。
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。。。。只管公司包管将一连供货，，，，，转售价钱仍大幅上涨，，，，，部分型号溢价高达数倍。
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。。。。斯沃琪体现将增强线上销售渠道并增添门店配额，，，，，同时提醒消耗者小心冒充产品和黄牛诈骗。
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