波士顿对冲基金Whale Rock Capital Management克日向美国证券生意委员会提交了13F文件，，，披露了其2026年第一季度末的持仓转变。。
文件显示，，，该基金在一季度举行了显著的科技股仓位调解：新建仓苹果和微软，，，同时大幅减持了近年来炙手可热的英伟达股票。。虽然苹果近期因iPhone销量疲软和AI结构缓慢面临市场压力，，，但Whale Rock建仓苹果的行为可能意味着其看好苹果在效劳收入和边沿AI领域的恒久潜力。。
苹果目今拥有凌驾20亿台活跃装备，，，效劳营业毛利率一连维持在70%以上的高位，，，成为稳固利润泉源。。值得注重的是，，，Whale Rock同样建仓了AMD。。
相较于英伟达在训练市场的绝对优势，，，AMD在AI推理芯片领域展现出追赶势头，，，其MI300系列依附高性价比，，，获得了微软、Meta等云厂商的采购订单。。
同时，，，AMD在CPU和GPU的集成能力为数据中心提供了更无邪的异构盘算选项。。Whale Rock的最新调仓是AI投资进入新阶段的缩影。。
随着算力基础设施起源搭建完成，，，市场焦点正从卖铲子的硬件厂商转向AI应用和效劳的落地，，，这意味着科技股的投资逻辑已进入一个超等分解的新阶段。。
与此同时，，，Whale Rock将微软作为另一重点建仓工具。。微软依附与OpenAI的深度相助，，，已成为企业AI软件和应用层的向导者。。
Azure云营业增速重新加速，，，叠加Microsoft 365 Copilot等AI生产力工具的逐步落地，，，市场预期微软将在AI商业化历程中率先受益。。
Whale Rock此轮调仓反应出从硬件基础设施向软件应用和效劳迁徙的结构想路。。Whale Rock选择在一季度减持英伟达，，，这与其增持微软、AMD形成比照。。
英伟达股价在已往两年因AI算力需求暴涨而飙升，，，市值一度迫近5万亿美元。。市场担心其客户正在开发替换计划且竞争加剧，，，高位赚钱了却成为部分机构的理性选择。。
? 各人怎么看
西边雨：YieldMax Short MSTR期权收入战略ETF宣布每周派息0.3048美元|YieldMax Short MSTR期权收入战略ETF于5月21日宣布举行每周股息分派，，，每股派息金额为0.3048美元，，，生意代码为WNTR。。|该基金于2025年3月26日在NYSE Arca生意所上市，，，是一只自动治理型ETF，，，现在治理资产规模约为6310万美元，，，总用度率为1.00%。。其焦点战略为合成备兑看跌期权战略，，，主要通过卖出Strategy Incorporated股票的看跌期权价差来获取期权费收入，，，同时持有美国短期国债作为期权生意的典质品并爆发特殊利息。。|该基金不直接投资于MSTR股票，，，其投资目的是为投资者提供一连的每周收入，，，次要目的是提供与MSTR股价变换相反的反向敞口。。值得注重的是，，，该战略虽能爆发稳固的每周收入流，，，但保存显著危害：若MSTR股价上涨，，，基金的损失可能无法完全被期权费收入抵消；；；；同时，，，基金的下行收益保存上限，，，无法完全捕获MSTR下跌的所有收益。。|凭证YieldMax官网披露的数据，，，阻止2026年5月14日，，，WNTR的30天SEC收益率为3.44%，，，分派率约为65.18%。。过往派息中有相当比例可能来自本金返还，，，这会随时间推移降低基金的资产净值和生意价钱，，，投资者需注重相关危害。。 (?144)
东篱下：美伊和谈态度仍相去甚远 特朗普忠言对德黑兰耐心将耗尽|在就竣事战事并重新开放霍尔木兹海峡告竣协议方面，，，美国和伊朗仍保存重大不同。。与此同时，，，无人机袭击引发阿联酋一座核电站起火，，，凸显目今懦弱；；；；鹦樗媪俚奈：。。|美国总统特朗普周日在社交媒体上发帖，，，明确体现自己的耐心已近极限。。他写道：“对伊朗来说，，，时间正在流逝，，，他们最好赶忙行动起来，，，要快，，，不然他们将一无所有。。争分夺秒！”|据伊朗半官方的法尔斯通讯社报道，，，美国为清静协议设定了五项主要条件，，，包括将伊朗核妄想所使用的铀运往美国；；；；美国不向德黑兰支付任何赔偿；；；；仅解冻不到四分之一伊朗被冻结的资产。。报道未提及新闻泉源，，，美方尚未就这些条款揭晓果真谈论。。|半官方的迈赫尔通讯社称，，，华盛顿“没有做出任何实质性让步”，，，却试图“获取其在战争时代未能获得的让步，，，这将导致谈判陷入僵局”。。|据Axios周日报道，，，特朗普周六与副总统万斯、白宫特使史蒂夫·威特科夫、国务卿卢比奥以及中央情报局局长约翰·拉特克利夫碰面，，，讨论中东冲突。。预计他将于周二再次与国家清静团队举行聚会。。|“我们希望告竣一项协议，，，”特朗普对Axios体现，，，并增补说他正在期待伊朗方面拿出新计划。。“他们的态度还达不到欧博abg官网要求。。他们必需抵达，，，不然将遭到严肃攻击，，，他们不会希望看到的。。” (?641)
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