日韩股再度大涨 AI热潮与歇工暂停引爆行情 汇率倒挂隐含危害 —— 但同时，，项昊宇以为，，在多重利好因素之下，，不得不小心其中的多重危害：一是指数对科技龙头依赖度过高，，若AI需求缺乏预期或存储芯片价钱回调，，可能引发连锁调解；； ；二是散户加杠杆炒股加剧市场震荡，，目今韩国股市散户杠杆比例已达历史峰值，，一旦市场情绪转向，，极易泛起集中抛售、行情急跌的践踏行情；； ；三是地缘政治仍存变数，，美伊谈判历程或有重复，，美联储政策调解也可能影响全球流动性。。。。。。
值得注重的是，，日韩股市中的半导体和科技板块涨势最为显著。。。。。。21日，，三星电子、SK海力士、软银集团等半导体科技股领涨日韩股市，，项昊宇称，，其迅猛涨势与AI工业超等周期周全爆发高度相关，，同时叠加行业周期反转与个股利好催化。。。。。。
他体现，，从工业逻辑看，，三星与SK海力士作为全球前两大存储芯片厂商，，垄断高端HBM（高带宽存储）市。。。。。。，而HBM是AI大模子训练的焦点稀缺资源，，需求随算力扩张呈指数级增添，，存储芯片价钱已进入明确涨价周期，，机构普遍预判两家企业未来数季度业绩将一连爆发。。。。。。
软银的暴涨则直接受益于OpenAI IPO预期，，其对OpenAI的646亿美元押注有望在上市后获得超450亿美元浮盈，，同时SB Energy分拆上市妄想也提升估值预期，，而OpenAI作为AI领域标杆企业，，其上市将进一步强化市场对AI工业链的投资信心。。。。。。
别的，，隔夜美股AMD股价暴涨18%，，英伟达业绩一连超预期，，验证了AI芯片需求强劲，，形玉成球科技板块联动效应，，而三星歇工危害扫除消除了AI供应链的潜在扰动，，使资金更敢于结构半导体龙头，，多重因素配合推动科技板块成为市场领涨主线。。。。。。
其中，，半导体和汽车板块涨势尤为突出。。。。。。权重股三星电子和SK海力士股价划分收涨8.51%和11.17%，，另外，，统一板块的济州半导体涨24%，，韩美半导体涨15%。。。。。。
汽车板块方面，，现代汽车、起亚均涨超12%。。。。。。有剖析称，，三星电子作为全球主要的存储芯片制造商，，一旦爆发歇工，，可能进一步加剧由全球人工智能数据中心建设一连升温带来的全球半导体供应趋紧时势，，其影响或波及汽车、盘算机及智能手机等多个行业。。。。。。
对此，，项昊宇以为，，21日韩国三星工会大歇工暂停，，消除了市场最大的不确定性，，成为韩综指暴涨的要害催化剂。。。。。。事实上，，日本和韩国政府都小心钱币过快贬值的危害。。。。。。
此前，，为避免投契性外汇生意，，韩国财务部和央行也加大了口头干预力度。。。。。。项昊宇预计，，日元和韩元汇率走势将继续泛起弱势震荡名堂，，市场仍需关注汇率波动加剧可能引发的市场危害。。。。。。
热门讨论?
看热闹的：霍尔木兹；； ；贾烈搅坪牟谋厩磡一家医疗器械供应商向媒体透露，，由于霍尔木兹海峡航运受阻，，其所用的石化衍生质料（如塑料与橡胶）本钱已跳涨30%，，同时国际运费飙升。。。。。。然而，，由于公司与联邦医疗包管（Medicare）签署的是恒久固定价钱条约，，本钱上涨很难完全转嫁给买方，，利润受到严重挤压。。。。。。这一案例批注，，地缘冲突对实体经济的攻击正从能源价钱伸张至医疗等民生领域，，公共医保系统面临间接涨价压力。。。。。。 (?996)
装修照料：中东时势主要 韩国4月中东原油入口同比下滑37%|当月中东原油入口量449万吨，，同比降幅37.3%，，占入口总量的53.1%，，占较量去年同期的65.2%下滑12.1个百分点。。。。。。 (?931)
谈论家：盘前：纳指期货涨1.02% 小摩高呼标普500将上破9000点|阻止发稿，，道指期货涨0.61%，，标普500指数期货涨0.68%，，周一美国市场休市时代，，该期货曾上涨1%。。。。。。以科技股为主的纳指期货涨1.02%。。。。。。|欧洲基准Stoxx 600指数在周一上涨1%后回落0.2%，，但仍靠近战争爆发以来最高水平。。。。。。伦敦富时100指数上涨0.7%，，德国DAX指数下跌0.7%。。。。。。MSCI全球股票指数持平，，但本月迄今已上涨3.8%。。。。。。|与此同时，，太空看法股周二在美股盘前生意中上涨，，延续近期涨势。。。。。。此前，，SpaceX果真提交文件，，启动可能成为史上最大规模首次果真募股的程序，，推动该板块走强。。。。。。个股方面，，Redwire上涨15%，，MDA Space上涨13%，，Firefly Aerospace上涨11%。。。。。。|亚洲股市体现分解，，投资者继续研判中东时势希望。。。。。。日今日经平均指数小幅下跌0.25%，，中国上证综指下跌0.2%；； ；韩国Kospi指数上涨2.55%，，香港恒生指数上涨0.3%。。。。。；； ；甲犯贤庋罅煜刃酒男律杓契杈锻己螅，在港上市的中国半导体股大涨。。。。。；； ；绨氲继屐12%，，中芯国际上涨8.9%。。。。。。|已往一周，，市场情绪转趋乐观，，生意员押注美国和以色列对伊朗的战争将泛起降级。。。。。。该冲突自2月尾爆发以来，，已严重扰乱中东石油和自然气供应。。。。。。但周二，，生意员重新调解了这一判断。。。。。。美国周一体现，，已在伊朗南部实验所谓防御性攻击。。。。。。随着谈判继续举行，，美国国务卿马尔科·鲁比奥周二体现，，与伊朗谈判告竣协议可能“还需要几天时间”。。。。。。|RBC Capital Markets全球宏观战略师Peter Schaffrik体现，，中东时势的不确定性正在拖累市场。。。。。。|他称：“时势从协议靠近告竣，，酿成所有人都需要签署《亚伯拉罕协议》，，再到轰炸，，以是那里究竟爆发了什么并不完全清晰。。。。。。”他指的是美国总统唐纳德·特朗普周一体现，，他已要求更多国家签署《亚伯拉罕协议》，，同时试图谈判告竣竣事与伊朗战争的协议。。。。。。|不过，，市场正在消化一个颇具反差的时势：美国和伊朗一边交火，，一边就清静协议的最终语言举行谈判，，而市场得出的结论是，，这种时势并非降低、反而提高了告竣协议的可能性。。。。。。生意员以为，，多哈传出的外交信号更指向问题解决，，而不是恒久僵局。。。。。。|与此同时爆发的军事行动，，反而强化而非削弱了这一判断。。。。。。美国军方在伊朗南部发动攻击，，目的包括导弹发射。。。。。。，以及美国中央司令部称试图在海湾布设水雷的船只。。。。。。据称，，伊朗伊斯兰革命卫队也在海上袭击了一艘船只，，似乎是抨击性交火。。。。。。阿巴斯港、锡里克和贾斯克等地均传出爆炸声。。。。。。然而，，多哈谈判仍在继续。。。。。。|这种组合自己就释放出明确信号：双方都没有以军事冲突为捏词暂停谈判。。。。。。两方显然都愿意在有限规模内继续交火，，同时让状师和外交官围绕协议文本语言举行探讨。。。。。。市场由此得出的结论是，，双方距离协议已经足够靠近，，不会让受控的军事交锋破损谈判历程。。。。。。|美国发动新一轮攻击后，，原油价钱反弹：布伦特原油期货当日上涨3.6%，，至每桶99.64美元。。。。。。美国WTI原油较上周五收盘下跌3.7%，，报每桶93.09美元。。。。。。由于美国阵亡将士纪念日假期，，周一WTI没有结算价。。。。。。|不过，，Schaffrik体现，，市场仍保存一些潜在乐观情绪，，由于生意员仍抱有霍尔木兹海峡可能很快重新开放通航的希望。。。。。。布伦特原油价钱已较4月尾120美元上方的高点显着回落。。。。。。|美国攻击伊朗船只和导弹发射。。。。。。，美国政府称其攻击行动属于防御性子。。。。。。此前，，美国总统唐纳德·特朗普周一体现，，谈判“希望顺遂”。。。。。。伊朗塔斯尼姆通讯社还报道称，，伊斯兰革命卫队曾向一架美国F-35战斗机和数架无人机开火。。。。。。不过，，投资者基本无视这些新闻。。。。。。只管相关新闻令霍尔木兹海峡恢复石油运输的远景蒙上阴影，，但投资者似乎仍乐观以为，，清静谈判仍能继续推进。。。。。。|瑞穗银行战略师Jordan Rochester体现：“市场情绪的主要驱动力是伊朗相关新闻。。。。。。”他称，，只管爆发攻击行动，，且伊朗方面语言强硬，，但“双方距离告竣某种协议，，比迄今为止任何时间都更近。。。。。。美国已明确体现，，不希望重新启动军事行动。。。。。。”|投资者也在亲近关注美联储政策远景。。。。。。随着油价跳涨引发自2023年以来最大一轮通胀上行，，市场越来越预期美联储将需要维持缩短政策。。。。。。多名美联储官员已放弃宽松倾向。。。。。。与此同时，，一直重复呼吁央行降息的特朗普上周五体现，，他希望新任主席凯文·沃什自力向导美联储。。。。。。|一项要害美国国债收益率利差收窄至一年以来最窄水平。。。。。。对利率敏感的2年期国债收益率上升，，因市场押注美联储将在更长时间内维持较高利率。。。。。。本周晚些时间宣布的一项通胀指标预计将显示，，4月年度价钱涨幅进一步上升。。。。。。|凭证Tradeweb数据，，亚洲生意时段美国国债收益率下跌，，短端收益率跌幅大于长端。。。。。。2年期美国国债收益率下跌7个基点，，至4.056%；； ；10年期收益率下跌6.4个基点，，至4.507%；； ；30年期收益率下跌5.1个基点，，至5.030%。。。。。。|美国发动攻击后，，欧洲债券收益率上升，，但德国10年期国债基准收益率仍靠近近七周低点，，报2.9792%。。。。。。上周，，由于投资者对战争对通胀和增添影响的担心削弱，，收益率曾下跌。。。。。。|Capital.com高级市场剖析师Daniela Hathorn在报告中体现：“投资者不再定价冲突即将升级为周全地区战争，，但也没有定价一个清洁利落的解决计划。。。。。。”她称，，市场似乎正在转向一种“杂乱僵局”情景，，即；； ；鹱芴逦郑，但零星袭击、军事事务和外交波折仍一连扰乱信心和能源流动。。。。。。|美元在上一生意日兑主要钱币下跌后企稳。。。。。。美元指数DXY下跌0.2%，，至99.073，，但仍高于周一触及的11日低点98.915。。。。。。|投资者仍对美伊清静协议取得希望抱有一定乐观情绪，，以为这可能推动霍尔木兹海峡重新开放。。。。。。德意志银行剖析师在报告中体现：“一段时间以来，，清静历程给人的感受一直是前进三步、退却一步或两步。。。。。。”|荷兰国际集团的Chris Turner体现，，这种看法可能支持美元。。。。。。他指出，，市场正越来越以为，，美联储将暂时转向鹰派，，以应对这轮通胀攻击。。。。。。|欧洲生意员还在评估欧洲央行执委Isabel Schnabel的讲话。。。。。。她向路透体现，，纵然正在举行的伊朗清静谈判最终告竣协议，，欧洲央行也应在6月加息，，由于这场冲突一连时间远超预期，，高能源价钱正向更普遍经济领域传导。。。。。；； Ｇ沂谐∩庠毕衷谠ぜ疲，欧洲央行在6月聚会上加息的概率约为90%。。。。。。|其他地缘政治新闻方面，，俄罗斯外交部周一声明称，，俄罗斯外长谢尔盖·拉夫罗夫鞭策美国在莫斯科所谓将升级对乌克兰首都基辅攻击之前，，撤离在基辅的美国公民和外交职员。。。。。。|美国经济学家对亚特兰大联储备受关注的GDPNow模子的可靠性提出越来越多质疑。。。。。。该模子在基础数据极为有限的情形下，，展望美国第二季度经济年化增添率为4.3%，，是一季度2.0%增速的两倍有余。。。。。。|Pantheon指出，，GDPNow模子的展望基于“太少的数据，，缺乏以为信”，，并忠言称，，该模子严重依赖统计外推，，而非扎实的经济数据输入。。。。。。|该机构体现，，最新的GDPNow估算中险些没有包括5月或6月的任何硬数据，，也缺乏关于波动较大的商业和库存分项的可信信息——而这两项往往能显著改变GDP的整体读数。。。。。。|资深大宗商品战略师杰弗里·柯里体现，，黄金可能面临短期回调，，由于地缘政治主要时势和央行购置势头放缓正对投资者情绪组成压力，，但恒久来看，，黄金的看涨逻辑依然牢靠。。。。。。|关于黄金的价钱走势，，这位大宗商品资深人士预计，，金价可能先回落至每盎司4000美元左右，，抹平2026年以来的涨幅，，随后将向每盎司10000美元大关提倡攻击。。。。。。|标普500指数上周五收高，，实现一连第八周上涨，，创下2023年以来最长连涨纪录。。。。。。只管全球债券收益率走高一连对市场形成压制，，但各大股指依旧稳步攀升。。。。。。|随着6月邻近，，手艺派战略师纷纷提醒投资者小心后续危害。。。。。。道琼斯市场数据的统计显示，，中期选举年份的夏日向来是美股的弱势阶段。。。。。。|数据显示，，这类年份里，，标普500指数在4月尾至9月尾区间平均累计下跌2.8%。。。。。。不过今年市场开局截然相反，，5月至今该指数涨幅已达3.7%。。。。。。|标普500指数的盈利增添，，正在从“七巨头”向更普遍的企业扩散。。。。。。FactSet宣布的数据显示，，英伟达、微软、谷歌、亚马逊、Meta、苹果和特斯拉组成的“七巨头”，，第一季度每股收益同比增添63.2%，，创下自2021年第二季度以来最大增幅。。。。。。|更值得华尔街关注的是，，标普500指数其余493家公司第一季度盈利也同比增添17.4%，，创下自2021年第四序度以来最快增速。。。。。。|摩根大通宣布的最新研究报告显示，，在AI算力生意主题主导的科技股牛市狂欢驱动之下，，该机构展望美股基准股指——标普500指数可能在未来一年内突破9000点这一看似遥不可及的史诗级关口。。。。。。|这一目的价意味着较目今水平上涨约22%。。。。。。只管市场普遍担心美国通胀压力以及伊朗战争带来的地缘政治危害相关能源本钱攀升，，可是摩根大通剖析师团队以为，，AI超等周期的现实规？？？？赡芰杓莞没勾饲霸て冢，并成为市场一连上涨的焦点引擎。。。。。。|汽车零部件经销商AutoZone股价下跌超 5%。。。。。。公司首席执行官菲尔?达尼埃尔体现，，最新季度外洋销售承压，，不过本土市场销售体现稳健。。。。。。其第三季度营收为 48.4 亿美元，，低于路孚特市场预期的 48.6 亿美元；； ；季度每股收益达 38.07 美元，，凌驾 36.22 美元的市场预期。。。。。。|Lear上涨 2%。。。。。。德银考恩将该股评级从 “持有” 上调至 “买入”，，以为这家汽车零部件供应商在北美整车生产领域结构优势显著，，该行预计北美汽车产量将高于此前预期。。。。。。|航天类个股上涨，，直觉机械公司大涨 10%，，AST 太空移动公司上涨 6%。。。。。？？？？餐?菲茨杰拉德看好该板块：火箭实验室获得美国太空步队价值 9000 万美元的条约，，认真制造两颗地理空间卫星；； ；别的，，直觉机械公司重申本财年业绩指引，，并预计本周晚些时间将收到月球地形车项目的条约审批效果。。。。。。 (?292)