存储芯片股狂欢背后：市场视察人士忠言“周期性从未消逝” —— 财产治理公司JM Finn的投资办公室主管乔恩·坎利夫体现，，未来三年产量有大幅提升的空间，，从而缓解供应主要，，“尤其是若是AI需求以更正常的程序增添”。。
“今天的股价假设价钱将恒久坚持高位，，企业会严守纪律不过度投资，，且利润率远优于已往，，”他增补道。。“我们还想强调，，最近几周该板块履历了高度的动量拥挤，，这使其容易遭遇大幅回调。。
”Ranmore基金治理公司首席投资官安德鲁·拉平体现，，只管展望存储芯片何时会供过于求是不可能的使命，，但投资一个“历史上资源回报率平均而言处于一样平常水平，，但目今定价却隐含未来将创立极高回报”的行业时，，投资者必需坚持审慎。。
三星和SK海力士推动韩国综合股价指数（Kospi）在2025年和2026年一起攀升至平流层般的高度。。
这两只股票合计占整个指数权重的50%以上。。
渣打银行全球首席投资官史蒂夫·布莱斯5月13日体现，，他以为韩国股市的乐观情绪“离见顶已不远”，，“我上周在韩国，，我们建议客户对部分投资组合举行赚钱了却，，并转向全球多元化的投资组合。。
”只管云云，，一些银行仍看好这两家公司的远景。。野村预计，，SK海力士股价将在未来12个月内抵达400万韩元，，三星电子将抵达59万韩元。。
只管现在存储芯片供应极为主要，，但Alphabet旗下的谷歌于3月24日推出了TurboQuant，，这是一种新的压缩要领，，据称可将运行大型语言模子所需的内存量镌汰六分之五。。
此类希望有可能大幅削减对AI存储芯片的需求，，而这类芯片一直是谷歌、OpenAI和Anthropic等公司训练大型语言模子的要害组件。。
德意志银行在周二的一份报告中写道，，投资者应“继续为与人工智能相关的一连倾覆做好准备”，，TurboQuant的宣布即为例证，，该手艺一经推出便导致最大存储芯片供应商的股价大幅下跌。。
近年来，，存储相关股票的逾额回报助推了美国和韩国股市大幅上涨，，但市场视察人士忠言称，，投资者若遗忘该市场的周期性，，效果自尊。。三星电子和SK海力士是HBM芯片的最大生产商之一，，今年迄今其股价划分飙升114%和186%。。
总部位于美国的美光科技和闪迪（SanDisk）在2026年也已划分上涨141%和156%。。
这项研究让人们重新审阅了存储芯片股狂欢背后：市场视察人士忠言“周期性从未消逝”的应用远景。。
? 各人怎么看
行政照料：Booz Allen降本增效推动利润增添|财报显示，，公司本财季净利润 2.05 亿美元，，折合每股收益 1.68 美元；；；；上年同期净利润 1.93 亿美元，，每股收益 1.52 美元。。|受民用营业萎缩拖累，，季度营收降至 27.8 亿美元，，同比下滑 6.4%，，缺乏 28.7 亿美元的市场预估。。公司在手订单总额增添 3.1%，，规模达 380 亿美元。。|“我们契合国家清静领域焦点生长偏向，，网络清静与国防科技营业优势突出。。随着相关板块稳健扩张，，整体营业利润率也有望同步提升。。”|公司给出本财年业绩指引：营收区间 112 亿至 117 亿美元，，调解后每股收益 6 至 6.35 美元。。市场机构展望营收 114.6 亿美元，，每股收益 6.21 美元。。|受民用营业合约缩减影响，，公司去年大规模裁人。。特朗普政府削减联邦条约开支，，同时要求Booz Allen等咨询企业梳理营业、压降本钱。。|该企业往年 120 亿美元年营收中，，98% 均来自政府相关营业。。公司去年 10 月宣布营业重组妄想，，目的削减 1.5 亿美元本钱。。|阻止 3 月 31 日，，员工总数为 3.15 万人，，较上年 3.58 万人有所缩减。。本财季所得税用度 2100 万美元，，上年同期为 4900 万美元。。|今年 1 月，，美国财务部终止与Booz Allen的所有相助合约。。缘由为该公司前员工查尔斯?利特尔约翰在职时代，，以国税局外包职员身份，，向媒体泄露特朗普及其他民众的涉密税务信息。。 (?506)
战略师：PTC的Codebeamer平台助力马自达推进软件界说汽车开发|工业软件提供商PTC宣布，，马自达汽车公司已选择其Codebeamer应用生命周期治明确决计划，，用于软件界说汽车的开发。。马自达将借助Codebeamer对需求治理、测试及验证流程举行标准化，，实现整车开发历程中的端到端可追溯性。。|随着汽车日益由软件驱动，，马自达KURUMA开发部分首席主任工程师足立友彦体现，，产品开发团队在一个互联且规范的开发情形中协作变得至关主要。。Codebeamer资助他们强化了需求的可追溯性与透明度，，有用增进了各团队之间的协同配合。。该计划与马自达现有的基于模子的开发系统坚持连通，，并通过统一的产品数据基础取代原有疏散的遗留工详细系，，支持切合汽车行业标准的合规要求。。|此次相助正值PTC近期财务体现强劲之际。。公司此前宣布的2026财年第二季度财报显示，，营收达7.74亿美元，，同比增添22%，，凌驾市场预期的7.12亿美元；；；；调解后每股收益为2.69美元，，远超剖析师预期的2.10美元。。PTC首席营收官Robert Dahdah体现，，Codebeamer正资助马自达整合疏散的文档资料、支持需求治理与协作，，助力其向软件界说汽车开发模式转型。。 (?141)
我只是看看：黑莓与诺基亚：智能手机时代的亡灵逆袭AI赛道|Nokia和BlackBerry近期股价飙升，，投资者正将其重新定位为实体AI基础设施的受益者。。诺基亚单日涨近10%，，月涨幅约55%，，年头至今大涨逾119%；；；；黑莓单日涨近17%，，月涨幅约40%，，年头至今上涨超86%。。|诺基亚在加州设立AI网络立异实验室，，与AMD、Supermicro等相助开发AI原生数据中心网络架构。。英伟达此前斥资近10亿美元收购诺基亚约3%股权，，进一步牢靠双方在AI网络基建领域的相助。。黑莓已完成向软件清静公司的转型，，其QNX操作系统已运行于超2.75亿辆汽车，，正延伸至机械人、工业自动化及种种实体AI系统。。 (?885)