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都会视察员 · 赵大华 · 2026-05-27 23:38:01 · 阅读1分钟
前OpenAI神童“逆势”做空:斥资84亿美元押注AI芯片股回调克日引发普遍关注,,,, ,,本文将从多个角度举行详细解读。。。。

前OpenAI神童“逆势”做空:斥资84亿美元押注AI芯片股回调 —— 24岁的前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner旗下对冲基金Situational Awareness LP的一季度持仓报告在5月18日披露后引发市场惊动。。。。

报告显示,,,, ,,该基金资产规模从去年底的55亿美元爆发式增添至约137亿美元。。。。其最引人注目的操作是,,,, ,,放纵买入了名义价值高达84.6亿美元的看跌期权,,,, ,,周全做空AI芯片板块。。。。

详细来看,,,, ,,基金前五大重仓所有为新建仓的看跌期权:VanEck半导体ETF看跌期权约20亿美元、英伟达约16亿美元、甲骨文约10.7亿美元、博通约10亿美元、AMD约9.7亿美元。。。。

前OpenAI神童“逆势”做空:斥资84亿美元押注AI芯片股回调

别的,,,, ,,该基金还建设了对台积电、阿斯麦、美光科技和英特尔等芯片股的看跌仓位。。。。

与做空芯片股形成鲜明比照的是,,,, ,,Aschenbrenner放纵重仓了AI基础设施和电力板块。。。。其最大的看涨押注仍是燃料电池公司Bloom Energy,,,, ,,持股市值约8.79亿美元。。。。

同时,,,, ,,基金大宗增持了CleanSpark、Riot Platforms、IREN等比特币矿企,,,, ,,这些公司正将其能源和设施转型用于AI数据中心。。。。

剖析以为,,,, ,,Aschenbrenner此举是基于其“算力的止境是电力和基础设施”的焦点判断。。。。他展望通用人工智能将在2027年到来,,,, ,,而制约AI生长的最大瓶颈并非算法,,,, ,,而是电力及算力等物理基础设施。。。。

他因此选择做空拥挤的芯片设计商,,,, ,,同时做多提供“卖水”效劳的电力和数据中心资产。。。。

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欧洲央行行长拉加德称恒久通胀预期仍基本切合目的|她在塞浦路斯尼科西亚举行的欧元区财长聚会后对记者体现,,,, ,,“只管能源;;;;;谕聘咄ㄕ筒⑼侠劬,,,, ,,但恒久通胀预期整体上仍坚持优异锚定。。。。” · 小白上路 (?501)
尾盘:美股涨跌纷歧 道指下跌180点|北京时间5月27日破晓,,,, ,,美股周二尾盘涨跌纷歧,,,, ,,道指下跌180点。。。。只管美伊谈判远景乐观,,,, ,,但双方周末仍爆发小规模交火,,,, ,,时势依然懦弱,,,, ,,市场情绪仍可能随时反转。。。。|道指跌186.09点,,,, ,,跌幅为0.37%,,,, ,,报50393.61点;;;;;纳指涨254.47点,,,, ,,涨幅为0.97%,,,, ,,报26598.44点;;;;;标普500指数涨39.05点,,,, ,,涨幅为0.52%,,,, ,,报7512.52点。。。。|周二市场情绪改善的主要驱动力来自中东时势的缓和信号。。。。存储芯片板块体现最为亮眼,,,, ,,美光科技不但受益于宏观情绪改善,,,, ,,此前还获得特朗普果真赞美。。。。|与此同时,,,, ,,AI基础设施需求依旧强劲。。。。瑞银上周将标普500年底目的价上调至7900点,,,, ,,并将对数据中心基础设施近乎无止境的需求列为焦点驱动力。。。。|据伊朗Tasnim通讯社报道,,,, ,,德黑兰方面正在追求在谈判中解冻约240亿美元的外洋资金。。。。美国国务卿马可-卢比奥体现,,,, ,,协议可能需要几天时间才华告竣,,,, ,,而特朗普总统亦在社交媒体上称谈判希望顺遂。。。。|别的,,,, ,,美国军方体现,,,, ,,周二破晓在伊朗南部实验了“自卫”攻击。。。。美国中央司令部讲话人Tim Hawkins称,,,, ,,部分目的包括导弹发射场以及试图布设水雷的伊朗船只。。。。他增补说,,,, ,,在两国“一连;;;;;鹗贝,,,, ,,美国坚持了“榨取”。。。。|阻止美国东部时间上午7:59,,,, ,,国际基准布伦特原油上涨3%,,,, ,,至每桶99.03美元。。。。美国西得克萨斯中质原油7月期货较上周五收盘价下跌4%,,,, ,,至每桶92.73美元。。。。|美国军方体现,,,, ,,其在伊朗南部实验了自卫攻击,,,, ,,目的是涉嫌试图布设水雷的船只以及导弹发射阵地。。。。美国中央司令部体现,,,, ,,这些行动旨在;;;;;じ霉牟蕉用馐芤晾示釉斐傻耐胁。。。。|Vital Knowledge的Adam Crisafulli写道:“市场共识仍以为未来几天内华盛顿与德黑兰会告竣某种形式的正式缓和协议,,,, ,,这意味着真正的问题是这在多洪流平上已被市场消化。。。。”|标普500指数上周上涨0.9%,,,, ,,为一连第八周上涨,,,, ,,创下自2023年底以来最长的周度连涨纪录。。。。道指上涨2.1%,,,, ,,实现周围内第三次周度上涨。。。。纳斯达克指数上周上涨0.5%,,,, ,,在已往八周中第七次上涨。。。。|Trivariate Research首创人Adam Parker写道:“毫无疑问,,,, ,,基本面至少是推动本轮市场反弹的部分缘故原由。。。。今年盈利预计增添23%,,,, ,,明年增添16%,,,, ,,因此有可信的论点以为,,,, ,,只管盈利预期在上升且盈利增添强劲,,,, ,,但远期市盈率现实上在温顺缩短。。。。”|然而,,,, ,,由于原油价钱仍远高于今年早些时间的水平,,,, ,,且价钱压力一连高企,,,, ,,投资者对美联储松开政策的预期有所降温。。。。事实上,,,, ,,凭证芝商所FedWatch工具的数据,,,, ,,生意员以为7月加息的概率为8.5%,,,, ,,高于一个月前的0.9%。。。。 · 后备实力 (?59)
SpaceX披露IPO文件:去年亏49亿美元,,,, ,,目的市场高达28.5万亿美元|埃隆·马斯克旗下的太空探索手艺公司SpaceX于5月20日正式向美国证券生意委员会提交IPO招股书,,,, ,,妄想上岸纳斯达克,,,, ,,股票代码“SPCX”。。。。文件显示,,,, ,,这家被视为近年来最受期待的独角兽企业,,,, ,,正处在一场惊心动魄的财务对赌之中。。。。|招股书披露了令人瞩目的财务反差。。。。2025年,,,, ,,SpaceX整年营收约187亿美元,,,, ,,同比增添33%,,,, ,,但由于在星舰研发和人工智能领域的大规模投入,,,, ,,公司净亏损高达49.4亿美元。。。。进入2026年,,,, ,,亏损仍在扩大,,,, ,,仅第一季度就亏损约43亿美元。。。。支持其高估值的,,,, ,,是招股书中描绘的一个高达28.5万亿美元的总目的市场,,,, ,,其中人工智能营业占有26.5万亿美元,,,, ,,星舰和星链等太空营业约2万亿美元。。。。|从营业结构看,,,, ,,星链是公司唯一的“现金牛”。。。。2026年第一季度,,,, ,,星链孝顺了近七成收入,,,, ,,单季营业利润达11.9亿美元,,,, ,,订阅用户已突破1000万。。。。与此同时,,,, ,,公司最烧钱的板块是AI营业,,,, ,,受收购xAI及建设算力基础设施影响,,,, ,,该部分单季亏损高达24.7亿美元。。。。|在公司治理方面,,,, ,,马斯克通过超等投票股将持有约85%的投票权。。。。招股书还披露了两项针对马斯克的绩效薪酬计划,,,, ,,解锁条件极为苛刻:将SpaceX市值推升至7.5万亿美元,,,, ,,同时在火星建成一个拥有至少100万常住生齿的永世殖民地。。。。别的,,,, ,,文件披露了凌驾10亿美元的关联方生意,,,, ,,包括SpaceX购置价值1.31亿美元的特斯拉Cybertrucks。。。。|据媒体报道,,,, ,,SpaceX妄想将约30%的IPO股份分派给散户投资者,,,, ,,这一比例远超通例的5%至10%,,,, ,,被市场解读为对“马斯克粉丝效应”的深度押注。。。。现在,,,, ,,包括CalPERS在内的多家大型养老基金已对投票权结构体现担心,,,, ,,而哈佛法学教授则撰文忠言这种治理结构可能带来的危害。。。。SpaceX的IPO预计在6月中旬定价,,,, ,,这将是全球资源市场对“太空经济”定价能力的一次历史性大考。。。。 · 老先进 (?479)

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