迈克尔?巴里放纵抄底被市场遗忘的金融科技个股 —— 迈克尔·伯里在5月19日的Substack发帖中披露，，，，，，他已增持了PayPal、Adobe、Mercado Libre、Lululemon和Zoetis的头寸，，，，，，这些股票有一个配合的决议性特征：它们都在一个高度聚焦于人工智能的市场中遭受了重创。。。。
伯里在1500美元中段的价钱区间加仓了Mercado Libre，，，，，，将其形貌为一只因国际营业敞口而被折价生意的“清洁的恒久赢家”。。。。
他在250美元低段买入了Adobe。。。。他将PayPal形貌为一个完整的头寸。。。。据报道，，，，，，Lululemon的买入价约为120美元。。。。
据报道，，，，，，阻止5月19日当周，，，，，，PayPal年头至今已下跌23.9%。。。。该公司每年处置惩罚数千亿美元的生意量，，，，，，并一直在实验一项利润率提升妄想，，，，，，治理层以为该妄想将在2026年和2027年的财务数据中获得显著体现。。。。
但多年来，，，，，，随着来自Apple Pay、Block和Stripe的竞争加剧，，，，，，投资者对该股的热情一直不高。。。。
这种竞争压力和增添放缓的叙事，，，，，，正是伯里将其视为时机而非警示的故事类型。。。。他将PayPal形貌为一个完整的头寸，，，，，，批注他以为目今的价钱是一个恒久危害回报比坚定地对他有利的位置，，，，，，而非他妄想日后加码的试探性建仓。。。。
同样的逻辑也适用于其他股票。。。。Adobe年头至今下跌26.9%。。。。Lululemon下跌42.1%。。。。这些都不是不起眼的微盘股。。。。
据剖析，，，，，，它们是拥有长期营业的着名公司，，，，，，却被卷入了一场远离任何不具备人工智能增添叙事的股票的轮动之中。。。。据报道，，，，，，伯里的Substack帖子不但关于他正在买入的股票，，，，，，还包括了一个市场忠言，，，，，，将他目今的仓位与他一直在追踪的一个历史模式联系起来。。。。
伯里体现，，，，，，人工智能投资热潮正在造成扭曲，，，，，，这些扭曲与他曾在互联网时代视察到的征象相似。。。。他以为，，，，，，资源集中在人工智能相关股票上，，，，，，导致市场其他部分被低估，，，，，，其方法类似于1999年投资者簇拥买入任何带有“．com”后缀的股票时，，，，，，非互联网股票被扬弃的情形。。。。
他目今的购置行为正是这种看法的直接体现。。。。他正在买入互联网时代那些“无聊”公司的等价物——当所有人都在追逐热门主题时，，，，，，这些公司却在一连增添。。。。
凭证第一季度文件，，，，，，Scion Asset Management现在总共持有九个头寸，，，，，，这是一个极其集中的投资组合，，，，，，反应了伯里偏幸深度信心而非多元化。。。。
在目今市场周期中，，，，，，每一个头寸都是对被机构投资者普遍扬弃的公司举行的反向押注。。。。
? 各人怎么看
路人甲：美海内政部长称限制美国石油出口“从各方面看都不是好事”|只管全球依赖美国原油来填补伊朗战争造成的供应缺口，，，，，，导致外界对美国海内库存一直下降的担心加剧，，，，，，特朗普政府官员仍坚决阻挡限制美国石油和汽油出口。。。。|冲突时代，，，，，，美国原油和制品油出口激增，，，，，，为急需石油供应的全球石油市场提供了要害支持。。。。；；；舳咀群Ｏ肯质瞪洗τ诠乇兆刺，，，，，，导致逐日数百万桶石油运输受阻，，，，，，但随着库存镌汰，，，，，，现在尚不清晰美国作为最后供应方还能支持多久。。。。|只管高级政府官员和总统唐纳德·特朗普予以否定，，，，，，但外界推测美国可能限制出口。。。。特朗普体现，，，，，，由于美国拥有“大宗石油”，，，，，，不需要限制出口。。。。相反，，，，，，他对美国出口热潮体现接待，，，，，，还炫耀外国油轮驶向路易斯安那州、德克萨斯州和阿拉斯加州装载美国原油。。。。|只管云云，，，，，，在库存下降、压力上升之际，，，，，，伯格姆的言论更详细地展现了政府对潜在出口限制的考量。。。。伯格姆体现，，，，，，他“坚决”以为以为出口限制不是一个选项。。。。|“人们提出这一想法的唯一缘故原由，，，，，，是他们以为这是一种降低价钱的步伐，，，，，，但现实效果会适得其反。。。。它会推高价钱，，，，，，”伯格姆对彭博体现。。。。|“理查德·尼克松时期，，，，，，在高通胀配景下曾实验过这种想法，，，，，，其时的思绪是，，，，，，若是榨取出口，，，，，，就会有资助，，，，，，”伯格姆体现，，，，，，“效果只是损害了美国能源开发和生产，，，，，，由于这切断了市场。。。。”|“天下其他地区的能源市场远大于美国海内市场，，，，，，并且这个行业牢靠本钱高，，，，，，”他增补称，，，，，，“以为我们可以不加入、不在全球市场销售，，，，，，这在经济上基础站不住脚。。。。”|他们体现，，，，，，虽然阻止出口会让更多美国原油留在海内，，，，，，但这些供应的海内市场是有限的，，，，，，特殊是许多美国炼油厂更适合加工较重质的外国原油品级。。。。|他们忠言称，，，，，，面临有限的海内需求，，，，，，石油公司会削减产量，，，，，，而此时全球恰恰需要更多石油供应。。。。限制美国炼制的汽油和其他燃料出口，，，，，，也可能促使海内炼油厂削减产量，，，，，，由于它们的大宗产品用于出口。。。。 (?318)
首席科学家：水泥营业与大规模；；；毓核智，，，，，，Eagle Materials Q4每股收益1.91美元大超预期|Eagle Materials Inc．于周二盘前宣布了2026财年第四序度及整年财报。。。。财报显示，，，，，，第四序度营收达4.791亿美元，，，，，，同比增添约2%，，，，，，凌驾市场预期的4.52亿美元。。。。GAAP每股收益为1.91美元，，，，，，远高于市场一致预期的1.57美元，，，，，，超预期幅度达24%。。。。|公司首席执行官Michael Haack在财报中体现：“在地缘政治不确定性及一连财务与商业政策滋扰的配景下，，，，，，欧博abg官网综合营业在2026财年展现了强劲的财务、运营和战略体现。。。。”|第四序度的超预期体现主要由重型质料部分驱动。。。。该部分受益于公共基础设施建设和大型私人非住宅项目的一连增添，，，，，，水泥及骨料营业体现尤为亮眼。。。。第四序度水泥销售销量大幅增添15%，，，，，，整年有机骨料销售销量增幅达24%。。。。重型质料营业的强劲增添有用抵消了轻型质料部分因住宅建设市场疲软而面临的挑战。。。。|整年来看，，，，，，公司实现创纪录的23亿美元营收，，，，，，同比增添2%。。。。整年运营现金流达6.14亿美元，，，，，，为公司大规模资源回报提供了坚实基础。。。。|本季度，，，，，，公司一连通过股票回购和股息向股东返还资源。。。。第四序度回购约33.8万股，，，，，，耗资7150万美元。。。。整个2026财年，，，，，，公司累计向股东返还4.14亿美元，，，，，，其中包括3820万美元的股息支付。。。。|阻止2026财年尾，，，，，，公司净债务为15亿美元，，，，，，净杠杆率从去年同期的1.5倍上升至1.9倍。。。。治理层体现，，，，，，这一杠杆水平为公司提供了“实质性的财务无邪性”，，，，，，能够支持恒久价值导向的资源设置和一连增添。。。。|财报宣布后，，，，，，Eagle Materials股价在盘前生意中上涨约3.3%至5.27%，，，，，，反应出投资者对超预期业绩的正面反应。。。。剖析师对公司的评级漫衍为1个买入、9个持有和2个卖出。。。。现在市场对2027财年的普遍预期为整年营收23.5亿美元，，，，，，每股收益12.86美元。。。。|Eagle Materials是一家主要生产石膏板、水泥、混凝土和骨料等建材产品的公司，，，，，，营业笼罩美国多个州。。。。未来，，，，，，治理层将继续投资于工厂现代化，，，，，，包括怀俄明州Mountain Cement工厂和俄克拉荷马州Duke石膏板工厂的升级刷新。。。。 (?712)
电竞选手：伊朗最高首脑哈梅内伊：中东不会再为美国基地提供保；；；伊朗最高首脑穆杰塔巴·哈梅内伊在有关伊斯兰教朝觐的书面声明中体现：“这个地区的国家和土地将不再充当美国军事基地的屏障。。。。” (?672)