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神回复君：美银视察：40%基金司理视“二次通胀”为头号威胁
，，，投资者正有序逐险而非猖獗扫货|美国银行周二宣布的5月全球基金司理视察显示
，，，“二次通胀”已取代地缘政治冲突
，，，成为机构投资者的最大尾部危害。。。40%的受访者将其列为主要担心
，，，远高于其他选项。。。|与此同时
，，，基金司理们对美股的设置抵达了创纪录的超配水平。。。净50%的受访者体现超配美股
，，，较4月的13%大幅飙升37个百分点
，，，创下该项视察的历史最大月度增幅。。。这批注
，，，只管保存通胀重复的担心
，，，但市场对企业盈利和AI相关资笔僻出的乐观情绪正在压倒避险需求。。。|与激进的股票设置形成鲜明比照的是
，，，投资者对债券市场极为审慎。。。由于担心一连的通胀和财务赤字
，，，62%的基金司理预计
，，，30年期美债收益率将在未来12个月内升至6%
，，，仅20%的受访者以为收益率会跌至4%。。。|在宏观经济判断上
，，，气馁情绪显著消退。。。仅有4%的基金司理以为经济会“硬着陆”
，，，而39%的人相信将迎来“不着陆”——即经济在高利率情形下仍能维持增添
，，，无需深度衰退。。。|为了支持其乐观的股市看法
，，，基金司理们正在起劲调仓。。。视察显示
，，，投资者的平均现金水平已从4.3%降至3.9%。。。不过
，，，美银战略师Michael Hartnett也提醒
，，，当现金水平降至云云低位时
，，，通常意味着市场在遇到坏新闻时
，，，缺乏足够的“干火药”来缓冲攻击。。。|详细到行业设置
，，，资金正在显著流向科技和周期性板块。。。视察显示
，，，基金司理最看好的行业为科技、银行和工业
，，，而对公用事业、必需品和医疗保健等防御性板块的设置则降至低点。。。|在地缘政治方面
，，，66%的受访者预计霍尔木兹海峡的航运逆境将在数月内解决
，，，这为目今由油价驱动的通胀担心提供了一定的恒久缓解预期。。。 (?461)

真爱粉：PTC的Codebeamer平台助力马自达推进软件界说汽车开发|工业软件提供商PTC宣布
，，，马自达汽车公司已选择其Codebeamer应用生命周期治明确决计划
，，，用于软件界说汽车的开发。。。马自达将借助Codebeamer对需求治理、测试及验证流程举行标准化
，，，实现整车开发历程中的端到端可追溯性。。。|随着汽车日益由软件驱动
，，，马自达KURUMA开发部分首席主任工程师足立友彦体现
，，，产品开发团队在一个互联且规范的开发情形中协作变得至关主要。。。Codebeamer资助他们强化了需求的可追溯性与透明度
，，，有用增进了各团队之间的协同配合。。。该计划与马自达现有的基于模子的开发系统坚持连通
，，，并通过统一的产品数据基础取代原有疏散的遗留工详细系
，，，支持切合汽车行业标准的合规要求。。。|此次相助正值PTC近期财务体现强劲之际。。。公司此前宣布的2026财年第二季度财报显示
，，，营收达7.74亿美元
，，，同比增添22%
，，，凌驾市场预期的7.12亿美元；；；；；调解后每股收益为2.69美元
，，，远超剖析师预期的2.10美元。。。PTC首席营收官Robert Dahdah体现
，，，Codebeamer正资助马自达整合疏散的文档资料、支持需求治理与协作
，，，助力其向软件界说汽车开发模式转型。。。 (?566)

小白鼠丙：欧元区3月经常账户顺差收窄
，，，源于商业顺差下滑|经季节调解后
，，，欧元区 3 月经常账户顺差从 256 亿欧元缩减至149 亿欧元；；；；；未经调解数据显示
，，，上月顺差从 217 亿欧元扩大至 241 亿欧元。。。 (?889)