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新京报 · 赵大华 · 2026-05-29 04:06:27 · 阅读2分钟
日韩股再度大涨 AI热潮与歇工暂停引爆行情 汇率倒挂隐含危害克日引发普遍关注,,本文将从多个角度举行详细解读。。。。。。

日韩股再度大涨 AI热潮与歇工暂停引爆行情 汇率倒挂隐含危害 —— 但同时,,项昊宇以为,,在多重利好因素之下,,不得不小心其中的多重危害:一是指数对科技龙头依赖度过高,,若AI需求缺乏预期或存储芯片价钱回调,,可能引发连锁调解;;;二是散户加杠杆炒股加剧市场震荡,,目今韩国股市散户杠杆比例已达历史峰值,,一旦市场情绪转向,,极易泛起集中抛售、行情急跌的践踏行情;;;三是地缘政治仍存变数,,美伊谈判历程或有重复,,美联储政策调解也可能影响全球流动性。。。。。。

值得注重的是,,日韩股市中的半导体和科技板块涨势最为显著。。。。。。21日,,三星电子、SK海力士、软银集团等半导体科技股领涨日韩股市,,项昊宇称,,其迅猛涨势与AI工业超等周期周全爆发高度相关,,同时叠加行业周期反转与个股利好催化。。。。。。

他体现,,从工业逻辑看,,三星与SK海力士作为全球前两大存储芯片厂商,,垄断高端HBM(高带宽存储)市场,,而HBM是AI大模子训练的焦点稀缺资源,,需求随算力扩张呈指数级增添,,存储芯片价钱已进入明确涨价周期,,机构普遍预判两家企业未来数季度业绩将一连爆发。。。。。。

日韩股再度大涨 AI热潮与歇工暂停引爆行情 汇率倒挂隐含危害

软银的暴涨则直接受益于OpenAI IPO预期,,其对OpenAI的646亿美元押注有望在上市后获得超450亿美元浮盈,,同时SB Energy分拆上市妄想也提升估值预期,,而OpenAI作为AI领域标杆企业,,其上市将进一步强化市场对AI工业链的投资信心。。。。。。

别的,,隔夜美股AMD股价暴涨18%,,英伟达业绩一连超预期,,验证了AI芯片需求强劲,,形玉成球科技板块联动效应,,而三星歇工危害扫除消除了AI供应链的潜在扰动,,使资金更敢于结构半导体龙头,,多重因素配合推动科技板块成为市场领涨主线。。。。。。

在项昊宇看来,,短期来看,,日元与韩元温顺偏弱对两国股市具有正向刺激作用。。。。。。他体现,,由于日元贬值提升日本出口企业竞争力,,特殊是汽车、电子等制造业龙头,,同时吸引外洋资金流入以获取汇率与股价双重收益,,日经指数上涨与日元贬值形成正向循环,,在日元偏弱配景下,,日股有望维持上涨态势。。。。。。

另一边,,项昊宇也以为,,韩元弱势同样利好韩国出口导向型企业,,尤其是三星、SK海力士等半导体巨头外洋收入占比超80%,,韩元贬值可直接提升换算后的财报利润,,对股价形成支持。。。。。。

除了三星电子歇工威胁缓解的利好新闻,,20日,,美国股市在半导体股发动下收涨,,也被视为支持韩国综合指数大涨的主要因素。。。。。。至于日本股市方面,,软银集团股价大涨近20%,,发动日经225指数走强。。。。。。

阻止现在,,外资已一连七周净买入日本股票,,一连涌入结构。。。。。。

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