美银视察：40%基金司理视“二次通胀”为头号威胁，，，，投资者正有序逐险而非猖獗扫货 —— 在宏观经济判断上，，，，气馁情绪显著消退。。。。
仅有4%的基金司理以为经济会“硬着陆”，，，，而39%的人相信将迎来“不着陆”——即经济在高利率情形下仍能维持增添，，，，无需深度衰退。。。。
为了支持其乐观的股市看法，，，，基金司理们正在起劲调仓。。。。视察显示，，，，投资者的平均现金水平已从4.3%降至3.9%。。。。不过，，，，美银战略师Michael Hartnett也提醒，，，，当现金水平降至云云低位时，，，，通常意味着市场在遇到坏新闻时，，，，缺乏足够的“干火药”来缓冲攻击。。。。
详细到行业设置，，，，资金正在显著流向科技和周期性板块。。。。
视察显示，，，，基金司理最看好的行业为科技、银行和工业，，，，而对公用事业、必需品和医疗保健等防御性板块的设置则降至低点。。。。美国银行周二宣布的5月全球基金司理视察显示，，，，“二次通胀”已取代地缘政治冲突，，，，成为机构投资者的最大尾部危害。。。。
40%的受访者将其列为主要担心，，，，远高于其他选项。。。。与此同时，，，，基金司理们对美股的设置抵达了创纪录的超配水平。。。。净50%的受访者体现超配美股，，，，较4月的13%大幅飙升37个百分点，，，，创下该项视察的历史最大月度增幅。。。。
这批注，，，，只管保存通胀重复的担心，，，，但市场对企业盈利和AI相关资笔僻出的乐观情绪正在压倒避险需求。。。。与激进的股票设置形成鲜明比照的是，，，，投资者对债券市场极为审慎。。。。
由于担心一连的通胀和财务赤字，，，，62%的基金司理预计，，，，30年期美债收益率将在未来12个月内升至6%，，，，仅20%的受访者以为收益率会跌至4%。。。。
在地缘政治方面，，，，66%的受访者预计霍尔木兹海峡的航运逆境将在数月内解决，，，，这为目今由油价驱动的通胀担心提供了一定的恒久缓解预期。。。。
? 各人怎么看
真爱粉：中东冲突推西欧高房贷本钱|房贷经纪机构克莱因博士的数据显示，，，，德国主流10年期房贷利率已升至3.6%左右。。。。一笔35万欧元的新增房贷，，，，每年利息支出增添1000欧元，，，，抵达约1.3万欧元。。。。|该机构高管弗洛里安?普法芬格体现：“短短数周内房贷利率急剧上涨，，，，市场人心惶遽。。。。”他称不少购房者赶在利率继续上行前抓紧敲定房贷手续。。。。|埃弗科尔ISI经济学家马特?阿克思体现：“金融；；；；；；白》刻ㄉ，，，，以后十余年间建房数目严重缺乏，，，，市场恒久房源紧缺，，，，现在又迎来高利率时代。。。。” (?23)
西窗烛：油价高企打压出行热情，，，，Cracker Barrel派发25万美元“加油+美食”津贴|随着美国汽油价钱彷徨在每加仑4美元以上的高位，，，，79%的民众体现燃油本钱将影响其夏日出行妄想。。。。为此，，，，美国标记性连锁餐厅Cracker Barrel宣布，，，，正式启动为期10周的“为夏日自驾之旅加油”抽奖活动，，，，总奖池高达25万美元。。。。|从5月19日至7月26日，，，，Cracker Barrel Rewards会员每次堂食或点购外送正餐，，，，即可获得一次当周抽奖时机，，，，每周将抽出25名幸运儿，，，，每位获奖者可获得价值1000美元的礼包。。。。|Cracker Barrel首席营销官Sarah Moore体现，，，，自驾游是炎天的代名词，，，，此举旨在资助主顾在加油站和餐桌上都能省下一笔，，，，让旅行妄想更从容。。。。|这一大手笔营销的背后，，，，是餐饮业在高通胀时代争取客流的强烈竞争。。。。通过高额“油补”精准切中驾驶者的焦点痛点，，，，Cracker Barrel意在吸引更多途经门店的过路客进店消耗。。。。|与此同时，，，，配合自驾季到来，，，，Cracker Barrel还限时返场了降生于90年月的怀旧“露营餐”，，，，并首次推出了包括培根、香肠的“露营早餐铁锅”及“篝火风韵拿铁”。。。。|面临剖析师对促销本钱的担心，，，，Cracker Barrel正试图通过“汽油津贴+高毛利零售商品”的组合拳，，，，将夏日客流岑岭转化为实着实在的业绩增添。。。。 (?441)
南风知我意：瑞典将斥资超 40 亿美元向法国采购水师护卫舰|瑞典周二宣布，，，，已选定法国水师集团为其水师制作四艘新型护卫舰，，，，项目总造价约400亿瑞典克朗（折合42.5亿美元），，，，首舰预计2030年交付。。。。|瑞典宰衡乌尔夫?克里斯特松在新闻宣布会上体现，，，，此次采购法国国防与干预型护卫舰，，，，是瑞典自上世纪80年月以来规模最大的一笔军事投入。。。。|瑞典本届右翼政府是欧洲规模内坚定援乌的国家之一，，，，该国妄想2030年就将军费开支提升至海内生产总值的3.5%，，，，大幅早于北约设定的达标限期。。。。|这批护卫舰是瑞典构建防空系统、守护波罗的海海域清静的焦点装备。。。。除四艘新型护卫舰外，，，，瑞典现在还列装有五艘维斯比级轻型护卫舰，，，，同时正在对本国潜艇舰队举行周全升级。。。。 (?805)