存储芯片股狂欢背后：市场视察人士忠言“周期性从未消逝” —— 此类希望有可能大幅削减对AI存储芯片的需求 ，，而这类芯片一直是谷歌、OpenAI和Anthropic等公司训练大型语言模子的要害组件。。。。。
德意志银行在周二的一份报告中写道 ，，投资者应“继续为与人工智能相关的一连倾覆做好准备” ，，TurboQuant的宣布即为例证 ，，该手艺一经推出便导致最大存储芯片供应商的股价大幅下跌。。。。。
“我嫌疑情形依然云云——每次人们论证存储周期已消逝、该行业现在已成为恒久价值创立行业之时 ，，往往就是一切即将急转直下之际。。。。。”只管现在存储芯片供应极为主要 ，，但Alphabet旗下的谷歌于3月24日推出了TurboQuant ，，这是一种新的压缩要领 ，，据称可将运行大型语言模子所需的内存量镌汰六分之五。。。。。
近年来 ，，存储相关股票的逾额回报助推了美国和韩国股市大幅上涨 ，，但市场视察人士忠言称 ，，投资者若遗忘该市场的周期性 ，，效果自尊。。。。。
三星电子和SK海力士是HBM芯片的最大生产商之一 ，，今年迄今其股价划分飙升114%和186%。。。。。总部位于美国的美光科技和闪迪（SanDisk）在2026年也已划分上涨141%和156%。。。。。
Ranmore基金治理公司首席投资官安德鲁·拉平体现 ，，只管展望存储芯片何时会供过于求是不可能的使命 ，，但投资一个“历史上资源回报率平均而言处于一样平常水平 ，，但目今定价却隐含未来将创立极高回报”的行业时 ，，投资者必需坚持审慎。。。。。
三星和SK海力士推动韩国综合股价指数（Kospi）在2025年和2026年一起攀升至平流层般的高度。。。。。这两只股票合计占整个指数权重的50%以上。。。。。
财产治理公司JM Finn的投资办公室主管乔恩·坎利夫体现 ，，未来三年产量有大幅提升的空间 ，，从而缓解供应主要 ，，“尤其是若是AI需求以更正常的程序增添”。。。。。
“今天的股价假设价钱将恒久坚持高位 ，，企业会严守纪律不过度投资 ，，且利润率远优于已往 ，，”他增补道。。。。。“我们还想强调 ，，最近几周该板块履历了高度的动量拥挤 ，，这使其容易遭遇大幅回调。。。。。
”渣打银行全球首席投资官史蒂夫·布莱斯5月13日体现 ，，他以为韩国股市的乐观情绪“离见顶已不远” ，，“我上周在韩国 ，，我们建议客户对部分投资组合举行赚钱了却 ，，并转向全球多元化的投资组合。。。。。
”只管云云 ，，一些银行仍看好这两家公司的远景。。。。。野村预计 ，，SK海力士股价将在未来12个月内抵达400万韩元 ，，三星电子将抵达59万韩元。。。。。
? 各人怎么看
执法照料：苏凯建设阔克资源 ，，推出4亿美元亚洲科技主题对冲基金|三位知情人士透露 ，，香港一家资管机构拟新设对冲基金 ，，紧抓投资者对亚洲人工智能看法股日益高涨的投资热情 ，，重点结构中国台湾与日本市场。。。。。|知情人士体现 ，，由中国台湾人士苏凯（Kyle Su）执掌的阔克资源（Kuark Capital） ，，在这支对冲基金正式建设前 ，，已敲定至少4 亿美元募资规模。。。。。因未获对外发声授权 ，，三名新闻人士均不肯签字 ，，苏凯自己也未回应媒体置评请求。。。。。|当下从中海内地到韩国 ，，亚洲科技股迎来大幅上涨行情 ，，推动投资者纷纷加码结构区域内人工智能企业 ，，该对冲基金便在此配景下正式面世。。。。。|亚洲在人工智能工业链中占有焦点职位 ，，笼罩芯片制造、封装及上游质料全环节 ，，一连吸引资金入。。。。。唬；；全球资产设置机构也纷纷挖掘区域内价值低估标的 ，，以此增厚投资收益。。。。。|摩根士丹利主经纪商数据显示 ，，今年前四个月 ，，亚洲股票多空对冲基金平均收益率达 10% ，，体现领跑全球各大市场 ，，远超全球同类基金 5.2% 的平均涨幅。。。。。数据指出 ，，这类聚焦亚洲的多空基金重仓半导体个股 ，，是其业绩走强的主要缘故原由。。。。。|路透社查阅到的阔克资源投资者推介资料显示 ，，苏凯此前在 卡登萨资源（Kadensa Capital） 任职近九年 ，，操盘规模约 10 亿美元股票投资组合。。。。。浚？ǖ侨试词且患疑罡侵奘谐〉南愀鄱猿寤。。。。。|推介资料提及 ，，依托深耕中国台湾、日本两地的本土资源网络 ，，加之苏凯自身理工科专业配景 ，，机构在挖掘亚洲区域优质投资标的方面具备显著优势。。。。。|别的 ，，阔克资源已约请日台混血资深投资人 池田宏（Hiro Ikeda） 担当研究总监。。。。。池田宏曾先后任职奥普泰玛资源、富达投资、普信集团 ，，其自己同样未回应采访邀约。。。。。|资料显示 ，，池田宏曾在香港为奥普泰玛资笔莆理低净头寸投资组合长达四年 ，，而奥普泰玛资源去年已获得纽约着名对冲基金千禧治理公司的资金出资。。。。。 (?820)
保安照料：5月22日热门中概股涨跌纷歧 奇景光电涨6.25% ，，贝壳跌6.47%|上涨个股（按市值从高到低）：台积电涨1.36% ，，日月光半导体涨2.98% ，，联电涨4.44% ，，理想汽车涨0.12% ，，小鹏汽车涨3.14% ，，腾讯音乐涨0.11% ，，中国新城农村涨1.14% ，，满帮涨4.34% ，，慧荣科技涨2.13% ，，唯品会涨2.18% ，，小马智行涨2.17% ，，奇景光电涨6.25% ，，禾赛科技涨3.21%。。。。。|下跌个股（按市值从高到低）：阿里巴巴跌2.25% ，，拼多多跌0.37% ，，网易跌2.12% ，，百度跌2.99% ，，京东跌3.05% ，，中华电信跌0.31% ，，携程跌1.03% ，，贝壳跌6.47% ，，中通跌1.68% ，，富途控股跌0.69% ，，华住旅馆集团跌0.52% ，，蔚来跌0.18% ，，新东方跌4.76% ，，哔哩哔哩跌3.93% ，，万国数据跌4.09% ，，BOSS直聘跌1.92% ，，WSP控股跌0.21% ，，亚朵集团跌3.66% ，，名创优品跌1.29% ，，金山云跌2.36% ，，微牛跌5.44% ，，世纪互联跌2.74% ，，欢聚跌1.49%。。。。。|道指涨276.31点 ，，涨幅为0.55% ，，报50285.66点；；；；纳指涨22.74点 ，，涨幅为0.09% ，，报26293.10点；；；；标普500指数涨12.75点 ，，涨幅为0.17% ，，报7445.72点。。。。。 (?523)
隔邻老王：YieldMax HIMS期权收入战略ETF宣布每周派息0.2186美元|YieldMax HIMS期权收入战略ETF于5月21日宣布举行每周股息分派 ，，每股派息金额为0.2186美元 ，，生意代码为HIYY。。。。。除息日及挂号日均为5月21日 ，，支付日为5月22日。。。。。|该基金于2025年9月25日在NYSE Arca生意所上市 ，，由Tidal Investments LLC担当投资照料 ，，是一只自动治理型ETF。。。。。其焦点战略为合成备兑认购期权价差战略 ，，主要通过对Hims & Hers Health Inc股票卖出看涨期权价差来获取期权费收入 ，，同时持有美国短期国债作为典质品以爆发特殊利息。。。。。该基金不直接投资于HIMS股票 ，，投资目的是为投资者提供一连的每周收入 ，，次要目的是与HIMS股价变换坚持一定水平的加入。。。。。|凭证YieldMax官网披露的数据 ，，HIYY的治理资产规模约为2596万美元 ，，总用度率为0.99% ，，30天SEC收益率为2.58%。。。。。值得注重的是 ，，该基金在2026年4月22日的最新派息中 ，，97.75%来自本金返还 ，，仅2.25%来自现实投资收益。。。。。|投资者需注重相关危害：该战略虽能爆发稳固的每周收入流 ，，但上行空间受到限制 ，，而下跌危害则完全袒露。。。。。过往派息中有相当比例可能来自本金返还 ，，这会随时间推移降低基金的资产净值和生意价钱。。。。。 (?58)