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青瞳视角 · 黄强辉 · 2026-05-27 20:26:38 · 阅读1分钟
Whale Rock一季度大幅调仓:建仓苹果微软,,,,,,减持英伟达克日引发普遍关注,,,,,,本文将从多个角度举行详细解读。 。。。。。

波士顿对冲基金Whale Rock Capital Management克日向美国证券生意委员会提交了13F文件,,,,,,披露了其2026年第一季度末的持仓转变。 。。。。。

文件显示,,,,,,该基金在一季度举行了显著的科技股仓位调解:新建仓苹果和微软,,,,,,同时大幅减持了近年来炙手可热的英伟达股票。 。。。。。虽然苹果近期因iPhone销量疲软和AI结构缓慢面临市场压力,,,,,,但Whale Rock建仓苹果的行为可能意味着其看好苹果在效劳收入和边沿AI领域的恒久潜力。 。。。。。

苹果目今拥有凌驾20亿台活跃装备,,,,,,效劳营业毛利率一连维持在70%以上的高位,,,,,,成为稳固利润泉源。 。。。。。与此同时,,,,,,Whale Rock将微软作为另一重点建仓工具。 。。。。。

Whale Rock一季度大幅调仓:建仓苹果微软,,,,,,减持英伟达

微软依附与OpenAI的深度相助,,,,,,已成为企业AI软件和应用层的向导者。 。。。。。

Azure云营业增速重新加速,,,,,,叠加Microsoft 365 Copilot等AI生产力工具的逐步落地,,,,,,市场预期微软将在AI商业化历程中率先受益。 。。。。。

Whale Rock此轮调仓反应出从硬件基础设施向软件应用和效劳迁徙的结构想路。 。。。。。Whale Rock选择在一季度减持英伟达,,,,,,这与其增持微软、AMD形成比照。 。。。。。

英伟达股价在已往两年因AI算力需求暴涨而飙升,,,,,,市值一度迫近5万亿美元。 。。。。。市场担心其客户正在开发替换计划且竞争加剧,,,,,,高位赚钱了却成为部分机构的理性选择。 。。。。。

值得注重的是,,,,,,Whale Rock同样建仓了AMD。 。。。。。相较于英伟达在训练市场的绝对优势,,,,,,AMD在AI推理芯片领域展现出追赶势头,,,,,,其MI300系列依附高性价比,,,,,,获得了微软、Meta等云厂商的采购订单。 。。。。。

同时,,,,,,AMD在CPU和GPU的集成能力为数据中心提供了更无邪的异构盘算选项。 。。。。。Whale Rock的最新调仓是AI投资进入新阶段的缩影。 。。。。。

随着算力基础设施起源搭建完成,,,,,,市场焦点正从卖铲子的硬件厂商转向AI应用和效劳的落地,,,,,,这意味着科技股的投资逻辑已进入一个超等分解的新阶段。 。。。。。

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美国国务卿鲁比奥称伊朗谈判取得希望,,,,,,伊朗外交部体现远未告竣协议|美国国务卿鲁比奥周五体现,,,,,,美国与伊朗的协议谈判已取得一些希望,,,,,,但仍需更多起劲。 。。。。。与此同时,,,,,,伊朗外交部讲话人则体现,,,,,,双方的不同深刻而重大。 。。。。。|为增强外交起劲以竣事冲突,,,,,,巴基斯坦军方认真人周五抵达德黑兰,,,,,,继续推进调解事情。 。。。。。伊朗媒体报道称,,,,,,伊朗外长与巴基斯坦内政部长已在德黑兰举行了会晤。 。。。。。|只管一些不同有所缩小,,,,,,但在伊朗浓缩铀问题以及对霍尔木兹海峡的控制权上仍保存症结。 。。。。。自战争爆发以来,,,,,,该海峡的关闭已引发全球能源;;;;; ;。 。。。。。|“取得了一些希望。 。。。。。我不想强调,,,,,,也不想低估。 。。。。。”鲁比奥在瑞典赫尔辛堡举行的北约外长聚会后对记者体现,,,,,,“尚有更多事情要做。 。。。。。我们还没有告竣目的。 。。。。。我希望我们能够告竣。 。。。。。”|伊朗半官方的塔斯尼姆通讯社援引靠近谈判的新闻人士称,,,,,,谈判仍在继续。 。。。。。新闻人士增补说,,,,,,在一些问题上已取得希望,,,,,,但在所有争议点解决之前不会告竣协议。 。。。。。|鲁比奥重申了周四的亮相,,,,,,即伊朗妄想对霍尔木兹海峡实验收费制的做法“不可接受”。 。。。。。全球五分之一的石油和液化自然气经由该海峡运输。 。。。。。|据塔斯尼姆通讯社报道,,,,,,在美偏向伊朗人转达最新谈判信息两天后,,,,,,巴基斯坦内政部长在德黑兰与伊朗外长阿巴斯·阿拉格奇举行了新一轮谈判。 。。。。。巴基斯坦军方随后宣布,,,,,,陆军元帅阿西姆·穆尼尔抵达德黑兰,,,,,,但未提供更多细节。 。。。。。|只管调解起劲一直增强,,,,,,但伊朗外交部讲话人巴加埃被伊朗伊斯兰共和国通讯社援引体现,,,,,,外交需要时间,,,,,,并体现双方尚未靠近告竣协议的田地。 。。。。。|美国和以色列体现,,,,,,他们的战争目的是阻止伊朗对地区民兵组织的支持、拆除其核妄想、摧毁其导弹能力,,,,,,并为伊朗人推翻其统治者创立条件。 。。。。。|自美以空袭于2月28日最先以来,,,,,,伊朗向驻有美军基地的海湾国家发射了导弹,,,,,,战争也重新点燃了以色列与黎巴嫩激进组织真主党之间的冲突。 。。。。。伊朗和黎巴嫩已有数千人丧生。 。。。。。|周五,,,,,,主要股指上涨,,,,,,蓝筹股道琼斯指数创下历史新高,,,,,,但由于投资者正在权衡短期内告竣竣事战争协议的可能性,,,,,,美国国债收益率有所下降。 。。。。。|随着11月中期选举邻近,,,,,,特朗普面临海内压力。 。。。。。美国民众对燃油价钱飙升感应恼怒,,,,,,而特朗普的支持率已靠近他去年重返白宫以来的最低水平。 。。。。。|德黑兰本周早些时间向美方提交了最新提案。 。。。。。伊朗方面的形貌显示,,,,,,该提案在很洪流平上重复了特朗普此前拒绝的条款,,,,,,包括要求控制霍尔木兹海峡、战争损害赔偿、扫除制裁、解冻被冻结资产以及美国撤军等。 。。。。。 · 菜鸟讨教 (?513)
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