前OpenAI神童“逆势”做空：斥资84亿美元押注AI芯片股回调 —— 24岁的前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner旗下对冲基金Situational Awareness LP的一季度持仓报告在5月18日披露后引发市场惊动。 。
报告显示，， ，该基金资产规模从去年底的55亿美元爆发式增添至约137亿美元。 。其最引人注目的操作是，， ，放纵买入了名义价值高达84.6亿美元的看跌期权，， ，周全做空AI芯片板块。 。
详细来看，， ，基金前五大重仓所有为新建仓的看跌期权：VanEck半导体ETF看跌期权约20亿美元、英伟达约16亿美元、甲骨文约10.7亿美元、博通约10亿美元、AMD约9.7亿美元。 。
与做空芯片股形成鲜明比照的是，， ，Aschenbrenner放纵重仓了AI基础设施和电力板块。 。其最大的看涨押注仍是燃料电池公司Bloom Energy，， ，持股市值约8.79亿美元。 。
同时，， ，基金大宗增持了CleanSpark、Riot Platforms、IREN等比特币矿企，， ，这些公司正将其能源和设施转型用于AI数据中心。 。
剖析以为，， ，Aschenbrenner此举是基于其“算力的止境是电力和基础设施”的焦点判断。 。他展望通用人工智能将在2027年到来，， ，而制约AI生长的最大瓶颈并非算法，， ，而是电力及算力等物理基础设施。 。
他因此选择做空拥挤的芯片设计商，， ，同时做多提供“卖水”效劳的电力和数据中心资产。 。