? 各人怎么看

长老：数据中心条约催化 Jefferies上调Generac评级至买入 股价涨逾3%|Jefferies于5月21日将发电装备制造商Generac的股票评级从持有上调至买入，
，，并将目的股价从239美元大幅上调至302美元。。。
。受此新闻提振，
，，Generac股价当日上涨逾3%。。。
。|Jefferies在研报中指出，
，，数据中心建设将成为推动Generac股价上涨的主要催化剂，
，，且这一利好因素尚未被市场充分定价。。。
。剖析师以为，
，，公司在数据中心备用电源条约转化方面拥有多次得分时机，
，，预计今年内可能有两项主要的数据中心相关通告。。。
。Jefferies特殊提到，
，，Generac的Baudouin发念头已进入超大规模云效劳商的设置计划，
，，这标记着公司产品在市场上获得了认可，
，，且只有Generac能够有用规；；；庖徊贰！！
。|事实上，
，，Generac正在从古板的住宅备用发电机供应商加速转型为AI基础设施领域的要害电力装备提供商。。。
。公司2026年第一季度财报显示，
，，商用与工业板块营收同比增添28%至3.85亿美元，
，，险些所有由数据中心备用电源订单驱动。。。
。公司总订单储备已凌驾7亿美元，
，，其中一家超大规模云厂商已发出6亿美元的非约束性意向函，
，，用于2027年交付。。。
。|剖析师指出，
，，数据中心发电机相比家用机型拥有约600至800个基点的毛利率优势，
，，且通常陪同恒久条约。。。
。随着数据中心在Generac商用板块中的占比一连提升，
，，现在已靠近25%，
，，公司的盈利结构和估值逻辑有望获得重估。。。
。 (?378)

铁杆粉丝：道指期货飙升400点，
，，油价大跌，
，，市场注重美伊协议即将告竣|道琼斯工业平均指数期货飙升441点，
，，涨幅达0.9%；；；标普500指数期货上涨0.9%；；；纳斯达克100指数期货则攀升1.2%。。。
。由于正值阵亡将士纪念日假期，
，，美国股市周一休市。。。
。|上周，
，，标普500指数上涨0.9%，
，，创下自2023年底以来最长的连涨周纪录。。。
。道琼斯指数上涨2.1%，
，，在已往周围内第三次录得周线上涨。。。
。纳斯达克指数上涨0.5%，
，，这也是其在已往八周内的第七次上涨。。。
。|Trivariate Research首创人亚当·帕克（Adam Parker）写道：“毫无疑问，
，，基本面至少在一定水平上推动了这波市场反弹。。。
。今年盈利预计将增添23%，
，，明年增添16%，
，，因此有充分的理由以为，
，，只管盈利预期一直上调且现实增添强劲，
，，但远期市盈率现实上一直在温顺缩短。。。
。”|然而，
，，由于原油价钱仍远高于年头水平，
，，且通胀压力依然居高不下，
，，投资者对美联储出台宽松政策的预期有所降温。。。
。事实上，
，，凭证芝加哥商品生意所（CME Group）的FedWatch工具，
，，生意员现在定价7月份加息的概率为8.5%，
，，而一个月前这一概率仅为0.9%。。。
。 (?336)

自愿者：美债收益率迫近2007年高点 投资人担心错过高收益、又怕更大抛售|较恒久美债收益率大幅攀升正在磨练全球债券投资人的刻意，
，，他们一方面希望锁定命十年来有数的高收益率，
，，另一方面又担心市场或迎来更强烈的抛售。。。
。|30年期美债收益率约为5.13%，
，，距离2007年以来的最高点仅一步之遥；；；高盛一个团队以为，
，，部分估值指标已最先浮现投资价值，
，，但仍建议坚持审慎。。。
。巴克莱银行战略师忠言客户，
，，收益率可能突破5.5%，
，，这是自2004年以来的最高水准。。。
。贝莱德研究部分主管建议投资人，
，，镌汰对蓬勃市场政府公债（包括美国公债）的敞口，
，，转而增持股票。。。
。|这些看法批注，
，，市场现在试图在可能情境之间重新定价，
，，包括经济韧性推升通胀一连再度升温，
，，以及能源价钱上涨可能导致经济放缓。。。
。这也让即将上任的美联储主席凯文·沃什和美国财务部长斯科特·贝森特面临更大的压力，
，，尤其是贝森特一经允许要压低借贷本钱。。。
。|“虽然现在收益率很有吸引力，
，，但我仍然坚持审慎，
，，”PGIM Fixed Income联席首席投资官Gregory Peters说。。。
。他体现，
，，自己预期“限期溢价”（投资者持有恒久债券而非短期债券所要求的特殊回报）将一连升高，
，，因此仍低配30年期美债。。。
。他说，
，，随着投资人正在失去信心，
，，全球债市正陷入杂乱。。。
。|近几周来，
，，主因是伊朗战争导致能源价钱上涨，
，，加剧市场对通胀的忧虑，
，，也迫使美联储等多国央行重新思量升息可能。。。
。除此之外，
，，美国重大的财务赤字问题及美国经济仍展现韧性，
，，效果就是投资人要求更高酬金才愿意持有较长天期债券。。。
。|生意员仍高度关注中东冲突是否获得解决，
，，一旦云云，
，，债市可能迎来长期的涨势。。。
。周一亚洲生意时段，
，，长债价钱一度下跌，
，，收益率升至2023年以来的最高水准。。。
。随后市场传出美、伊可能就霍尔木兹海峡与能源运输问题睁开谈判，
，，收益率一度回落。。。
。不过，
，，但接下来的报道压制了乐观气氛。。。
。 (?263)