前OpenAI神童“逆势”做空：斥资84亿美元押注AI芯片股回调 —— 24岁的前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner旗下对冲基金Situational Awareness LP的一季度持仓报告在5月18日披露后引发市场惊动。。。。。。
报告显示， ，，，该基金资产规模从去年底的55亿美元爆发式增添至约137亿美元。。。。。。其最引人注目的操作是， ，，，放纵买入了名义价值高达84.6亿美元的看跌期权， ，，，周全做空AI芯片板块。。。。。。
详细来看， ，，，基金前五大重仓所有为新建仓的看跌期权：VanEck半导体ETF看跌期权约20亿美元、英伟达约16亿美元、甲骨文约10.7亿美元、博通约10亿美元、AMD约9.7亿美元。。。。。。
别的， ，，，该基金还建设了对台积电、阿斯麦、美光科技和英特尔等芯片股的看跌仓位。。。。。。
与做空芯片股形成鲜明比照的是， ，，，Aschenbrenner放纵重仓了AI基础设施和电力板块。。。。。。其最大的看涨押注仍是燃料电池公司Bloom Energy， ，，，持股市值约8.79亿美元。。。。。。
同时， ，，，基金大宗增持了CleanSpark、Riot Platforms、IREN等比特币矿企， ，，，这些公司正将其能源和设施转型用于AI数据中心。。。。。。
剖析以为， ，，，Aschenbrenner此举是基于其“算力的止境是电力和基础设施”的焦点判断。。。。。。他展望通用人工智能将在2027年到来， ，，，而制约AI生长的最大瓶颈并非算法， ，，，而是电力及算力等物理基础设施。。。。。。
他因此选择做空拥挤的芯片设计商， ，，，同时做多提供“卖水”效劳的电力和数据中心资产。。。。。。
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死忠会员：30年期美债收益率飙升至5.18%， ，，，创2007年以来新高|周二， ，，，美国国债市场遭遇新一轮抛售， ，，，30年期国债收益率升至近19年来最高水平。。。。。。投资者因通胀担心重燃而一连抛售恒久债券， ，，，推动收益率全线攀升。。。。。。|阻止午盘生意时段， ，，，30年期美债收益率上涨约6个基点至5.18%， ，，，为2007年7月全球金融危；；；；；跋σ岳吹淖罡咚。。。。。。作为房贷和车贷基准的10年期美债收益率攀升至4.67%， ，，，创2025年1月以来新高；；；；；；对美联储政策敏感的2年期收益率升至4.13%。。。。。。|巴克莱全球研究主席Ajay Rajadhyaksha在报告中体现：“在债务增速快于经济增添、通胀恶化且缺乏财务刷新意愿的情形下， ，，，没有几多理由起劲设置长端债券。。。。。。”|上周宣布的4月CPI数据显示， ，，，受中东冲突推高油价影响， ，，，美国通胀压力再度加速上行。。。。。。布伦特原油维持在每桶110美元上方， ，，，WTI原油在104美元周围， ，，，能源本钱一连渗透至更普遍经济领域。。。。。。|与此同时， ，，，美联储新主席凯文·沃什上周正式接任， ，，，接替杰罗姆·鲍威尔。。。。。。CME FedWatch工具显示， ，，，生意员预计年底前加息25个基点的概率已升至约60%， ，，，较几周前的20%大幅攀升。。。。。。|高收益率对股市估值形成压力， ，，，美股三大指数一连第三个生意日走低。。。。。？？？萍脊珊桶氲继灏蹇榱斓， ，，，因高利率情形对生长型股票的估值影响最为显著。。。。。。|美国银行最新视察显示， ，，，62%的全球基金司理预计30年期美债收益率最终将升至6%， ，，，较目今水平再上涨约80个基点。。。。。。剖析师忠言， ，，，若收益率进一步攀升至5.25%， ，，，股市可能泛起“更长期的回调”。。。。。。 (?738)
李大仁：5月19日收盘：美股涨跌纷歧， ，，，标普500指数与纳指一连第二个生意日收跌|北京时间5月19日破晓， ，，，美股周一收盘涨跌纷歧， ，，，标普500指数与纳指一连第二个生意日收跌。。。。。。生意员正亲近关注油价与债券收益率， ，，，同时期待中东冲突的进一步希望。。。。。。本周将迎来忙碌的财报季， ，，，英伟达领衔众多企业宣布业绩。。。。。。|道指涨159.95点， ，，，涨幅为0.32%， ，，，报49686.12点；；；；；；纳指跌134.41点， ，，，跌幅为0.51%， ，，，报26090.73点；；；；；；标普500指数跌5.45点， ，，，跌幅为0.07%， ，，，报7403.05点。。。。。。|科技股领跌大盘。。。。。。此前引领股市创下新高的科技股受美国国债收益率飙升攻击最为严重。。。。。。纳斯达克100指数上周五下跌1.5%， ，，，创下自3月27日以来最差单日体现。。。。。。|除科技巨头外， ，，，零售巨头塔吉特和沃尔玛也将陆续宣布财报。。。。。。市场关注英伟达的业绩能否支持目今人工智能驱动的涨势， ，，，同时亲近追踪零售商在通胀情形下的消耗需求体现。。。。。。地缘政治危害与财报季的叠加效应使投资者情绪趋于审慎。。。。。。|然而， ，，，随着全球主权债券收益率上升， ，，，主要股指上周五遭遇波折。。。。。。美国30年期国债收益率触及约一年来最高水平。。。。。。英国30年期国债收益率攀升至1990年月末以来未见的高位， ，，，日本恒久债券收益率同样走高。。。。。。|资产治理公司abrdn指出， ，，，英国国债的危害溢价显着上升。。。。。。美国30年期国债收益率触及一年来新高， ，，，德国和日本国债收益率也同步走高。。。。。。市场正在重新评估各大央行的钱币政策路径， ，，，生意员纷纷押注利率将在更长时间内维持高位。。。。。。|债券市场的动荡已最先波及股市， ，，，尤其是对利率敏感的增添型科技板块承压显着。。。。。。剖析师忠言， ，，，若收益率一连攀升， ，，，可能进一步抑制企业融资活动和消耗者支出。。。。。。|麦格理资源的Viktor Shvets以为， ，，，“通胀未必会扰乱股市走势”。。。。。。Shvets在一份报告中写道， ，，，投资者目今面临的是由“信息时代”推动的恒久通胀回落趋势， ，，，但这一趋势会“重复被强劲的通胀飙升所抵消”。。。。。。|伊朗与美国之间主要时势仍然高企， ，，，冲突远景不明， ，，，油价一连承压高位。。。。。。周日， ，，，美国总统特朗普体现伊朗必需“接纳行动”， ，，，不然“将什么都不剩”。。。。。。两国之间的清静谈判陷入僵局。。。。。。|Yardeni Research总裁埃德-亚德尼体现：“金融市场预期利率将在更长时间内维持在较高水平， ，，，只管特朗普总统要求新任美联储主席凯文-沃什降低利率。。。。。。但宏观配景已不再支持宽松倾向， ，，，更不必说降息了。。。。。。” (?684)
理性派：日韩股市， ，，，开盘大涨！|新闻面上， ，，，外地时间20日深夜， ，，，当天下昼再度重启的三星电子劳资谈判竣事， ，，，双方签署劳资协议暂定计划。。。。。。三星电子工会一方体现， ，，，原定于21日最先举行的大歇工暂缓， ，，，工会内部将针对劳资谈判协议暂定计划举行投票， ，，，后续行动将视投票效果决议。。。。。。 (?608)