大型投资者忠言股市或因国债飙升回调 —— 对部分投资者而言 ，， ， ，，一季度亮眼的企业盈利足以抵消地缘政治不确定性对股市的攻击。。。Trinity Bridge股票主管Giles Parkinson称 ，， ， ，，近期股市反弹实则“滞后” ，， ， ，，而“盈利正爆发式增添”。。。
现在 ，， ， ，，“债市在警示通胀危害、恒久通胀隐忧及高油价最终将拖累经济 ，， ， ，，”一位资产治理高管体现 ，， ， ，，“股市则在说 ，， ， ，，‘狂欢将一连 ，， ， ，，直到那一天到来’。。。
”与此相对 ，， ， ，，国债市场遭遇抛售 ，， ， ，，周二美国恒久国债收益率升至2007年以来最高水平。。。投资者押注 ，， ， ，，油价维持在每桶100美元以上将加剧通胀 ，， ， ，，并促使美联储等央行加息。。。
这种分解令部分大型基金司理嫌疑 ，， ， ，，股市能否继续无视债市的气馁情绪 ，， ， ，，尤其是在借贷本钱上升引发市场对人工智能股票超高估值担心的情形下。。。
“我们将迎往返调——在我看来 ，， ， ，，问题不在于是否会爆发 ，， ， ，，而在于何时爆发。。。
”东方汇理首席投资官Vincent Mortier体现。。。Mortier称 ，， ， ，，六周内 ，， ， ，，股市的叙事、看法与仓位已彻底转变； ；；；而债市投资者则聚焦于伊朗封闭霍尔木兹海峡导致柴油、汽油、航空燃油等价钱飙升。。。
自首轮； ；；；鹨岳 ，， ， ，，全球债券抛售加速 ，， ， ，，10年期美债收益率已攀升超0.3个百分点。。。对美国政府大规模借贷担心敏感的30年期收益率 ，， ， ，，周二升至19年新高5.18%。。。
“股市创历史新高、（信用）利差收窄、市场极端乐观……同时利率与能源（市场。。┤丛诙劬媒芤涣セ ，， ， ，，两者互不兼容。。。”泰克豪资源资源市场战略主管Rapha?l Thuin体现。。。
美国银行备受关注的基金司理视察周二显示 ，， ， ，，超配股票的投资者比例创月度纪录飙升——从净超配13%升至净超配50% ，， ， ，，为四年多来最高水平 ，， ， ，，盈利乐观情绪推动增持。。。
与此同时 ，， ， ，，净低配债券的设置者比例达44% ，， ， ，，为2022年6月以来最高。。。视察撰写者称 ，， ， ，，效果批注6月初“赚钱了却时机成熟” ，， ， ，，债市抛售水平将决议股市回调幅度。。。
芝加哥期权生意所全球市场衍生品情报主管Mandy Xu体现 ，， ， ，，个股期权市场活动显示 ，， ， ，，“利率上行并未抑制极端看涨仓位” ，， ， ，，部分乐观情绪指标靠近2021年“网红股”时代水平。。。
在使用大型投资者忠言股市或因国债飙升回调的历程中 ，， ， ，，69%的人感应知足度提升。。。
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喷子本喷：纽约汇市：美元震荡走高 此前美联储理事沃勒揭晓讲话|美元周五兑大都十国集团（G-10）钱币走强 ，， ， ，，此前美联储理事沃勒的讲话以及密歇根大学视察通胀率预期高于预估值强化了对加息的押注。。。早些时间 ，， ， ，，市场对美伊可能告竣协议的乐观情绪令美元一度下跌。。。|有迹象显示竣事战争的谈判取得希望之际 ，， ， ，，巴基斯坦陆军照料长、被视为华盛顿与德黑兰之间首选相同渠道的阿西姆·穆尼尔抵达伊朗首都； ；；；报道称 ，， ， ，，卡塔尔谈判代表团也于周五抵达德黑兰 ，， ， ，，以期告竣协议。。。|“美国短端收益率相关于全球其他地区的升幅可能进一步扩大 ，， ， ，，从而强化美元近期走强动能 ，， ， ，，”三菱日联金融集团欧洲、中东及非洲全球市场研究主管Derek Halpenny体现。。。|里士满联储行长巴尔金此前体现 ，， ， ，，企业和消耗者对最新一轮供应攻击的遭受能力 ，， ， ，，将决议美联储是否能够继续“忽略”通胀走高而不加息。。。 (?688)
匿名者E：SA剖析师评级调解：英伟达、Meta获看涨 ，， ， ，，GoodRx遭降级|Seeking Alpha平台上的自力剖析师于5月22日宣布了一系列评级调解 ，， ， ，，笼罩英伟达、Meta Platforms、摩根大通及GoodRx Holdings等四只重点股票。。。|英伟达获得Cestrian Capital Research的评级上调。。。该机构体现 ，， ， ，，英伟达最新季度财报体现“异常精彩” ，， ， ，，是此次上调评级的主要依据。。。财报显示 ，， ， ，，英伟达一季度营收达816.2亿美元 ，， ， ，，凌驾市场预期的784.2亿美元； ；；；每股收益1.87美元 ，， ， ，，高于预期的1.76美元。。。|事实上 ，， ， ，，华尔街对英伟达的整体看法一连乐观。。。Evercore ISI在5月21日维持英伟达“跑赢大盘”评级 ，， ， ，，并将目的价从352美元大幅上调至413美元。。。该机构以为 ，， ， ，，英伟达在人工智能和游戏领域的市场向导职位将继续支持其增添潜力。。。DZ Bank同样重申了对英伟达的“买入”评级。。。|目今华尔街剖析师对英伟达的共识评级为“买入” ，， ， ，，48位剖析师给予买入评级 ，， ， ，，4位给予强力买入 ，， ， ，，仅2位给予持有评级 ，， ， ，，平均目的价约为303美元。。。|Meta Platforms获得PropNotes的看涨评级 ，， ， ，，剖析师以为该公司股价有望抵达1000美元。。。该机构指出 ，， ， ，，只管Meta正面临大规模AI资源开支的压力 ，， ， ，，但AI手艺对广告营业的提振效应正在加速展现。。。|凭证Meta最新财报 ，， ， ，，公司一季度广告收入一连增添 ，， ， ，，AI驱动的广告工具正获得广告商的普遍接纳。。。剖析师预计 ，， ， ，，随着AI集成进一步深化至Facebook、WhatsApp、Instagram等平台 ，， ， ，，用户加入度和广告转化率将一连提升。。。值得注重的是 ，， ， ，，Meta将2026年资笔僻出指引上调至1250亿至1450亿美元之间 ，， ， ，，主要用于AI基础设施建设。。。只管这引发了市场对短期盈利能力的担心 ，， ， ，，但PropNotes以为AI钱币化的久远价值尚未被充分定价。。。目今华尔街对Meta的共识评级为“买入” ，， ， ，，平均目的价约822.6美元。。。|GoodRx Holdings是本轮评级调解中唯一遭遇下调的个股。。。SA剖析师指出 ，， ， ，，特朗普政府推出的“特朗普处方药妄想”已对GoodRx的商业模式组成实质性威胁。。。该妄想旨在通过政府谈判压低药品价钱 ，， ， ，，直接侵蚀了GoodRx作为药价比价平台的“护城河”。。。|GoodRx一季度财报显示 ，， ， ，，营收同比下降4% ，， ， ，，EBITDA利润率压缩至18.5%。。。治理层预计 ，， ， ，，古板营业的下滑趋势将一连贯串2026整年。。。SA剖析师已将GoodRx评级下调至“持有” ，， ， ，，基于现金流折现模子估算的每股价值约为2.49美元 ，， ， ，，与目今股价靠近 ，， ， ，，而情景剖析显示下行危害更为显著。。。|现在华尔街对GoodRx的共识评级为“买入” ，， ， ，，10位剖析师给出评级 ，， ， ，，平均目的价为4.78美元。。。摩根大通维持“买入”评级并将目的价从6美元下调至5美元 ，， ， ，，杰富瑞则在1月将该股从“强力买入”下调至“持有” ，， ， ，，目的价从5.25美元大幅削减至2.75美元。。。|摩根大通一季度财报显示 ，， ， ，，每股收益5.94美元凌驾预期 ，， ， ，，营收505.4亿美元同样逾越市场预期 ，， ， ，，同比增添10%。。。剖析师现在预计整年每股收益约为22.43美元。。。公司同时宣布季度股息每股1.50美元 ，， ， ，，年化6.00美元 ，， ， ，，股息率约2.0%。。。|在华尔街层面 ，， ， ，，摩根大通获得15个买入评级和15个持有评级 ，， ， ，，共识评级为“适度买入”。。。派杰将目的价从325美元上调至345美元并给予“增持”评级 ，， ， ，，大和证券则将目的价从340美元下调至328美元但仍维持“跑赢大盘”评级。。。 (?710)
侦探兵：债券生意员以为市场转向收益率攀升的新时代|随着美国债券市场对战争引发的通胀担心加剧 ，， ， ，，借贷本钱高企的新时代可能已经来临。。。美国30年期国债收益率升破5% ，， ， ，，创下近二十年来的新高。。。|在原油价钱再度上涨、上月通胀加速令市场担心加剧的配景下 ，， ， ，，美国国债周一在亚洲时段延续跌势 ，， ， ，，此前其刚履历了近一年来最糟糕的一周。。。对物价压力卷土重来的担心搅动了全球牢靠收益市场 ，， ， ，，从而引发了包括英国和日本等市场的暴跌。。。七国集团财长势将于本周会晤时讨论本轮的债券抛售潮。。。|国债市场的暴跌令股市承压 ，， ， ，，而市场对美联储的预期也爆发了转变。。。生意员现在以为3月前加息已成定局 ，， ， ，，凸显出自2月尾以来伊朗时势怎样彻底倾覆了债券市场的预期 —— 其时市场预计2026年将降息两次 ，， ， ，，每次25个基点。。。市场现在预计12月前加息的概率约为四分之三。。。|“这种价钱走势令人担心 ，， ， ，，缘故原由有二 ，， ， ，，”摩根资产治理公司投资组合司理Priya Misra体现。。。“全球恒久利率正在上升 ，， ， ，，这往往会相互影响 ，， ， ，，并且美联储加息的预期正逐渐进入市场叙事。。。”|现在收益率较2月尾水平已横跨约0.5个百分点或更多。。。亚洲早盘生意时段 ，， ， ，，两年期收益率一度升至4.1% ，， ， ，，创下2025年2月以来新高； ；；；10年期收益率报4.63% ，， ， ，，为逾一年来最高水平。。。 (?119)