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杠上着花：人工智能热潮推高韩国芯片股，，SK海力士市值突破1万亿美元|受投资者一连追捧人工智能看法半导体个股影响，，SK 海力士股价周三盘中最大涨幅达 11%，，这家韩国芯片企业市值随之突破 1 万亿美元
。
。|人工智能效劳器与算力所用的高带宽内存芯片需求激增，，推动该股年内一起猛涨，，累计涨幅已约250%
。
。现在 SK 海力士已是人工智能芯片巨头英伟达的焦点供应商，，稳居全球人工智能工业链焦点位置
。
。|两家芯片巨头在韩国综合股价指数（KOSPI）中的权重合计超 40%，，这也意味着该股指走势已和全球人工智能半导体、存储芯片需求深度绑定
。
。伦敦证券生意所集团的数据显示，，韩国综合股价指数今年以来涨幅靠近翻倍
。
。|韩国 KB 金融集团全球投资战略师金彼得以为，，SK 海力士的上涨行情仍有延续空间
。
。他体现，，市场上调公司盈利预期的速率，，甚至凌驾了股价飙升的节奏
。
。|谈及 SK 海力士与三星电子这两大行业龙头，，他称：“两家企业的基本面与估值支持依旧稳固
。
。随着盈利展望大幅上调，，SK 海力士目今估值反而显得更具优势
。
。” (?484)

西窗烛：只管伊朗冲突攻击销售，，Abercrombie盈利超预期，，股价大涨13%|Abercrombie & Fitch 于周三宣布了 2026 财年第一季度业绩
。
。公司体现，，受中东冲突 “直接影响”，，业绩喜忧各半，，且给出了弱于预期的业绩指引
。
。|首席财务官 Robert Ball 在剖析师电话聚会上体现，，本季度公司欧洲、中东及非洲地区（EMEA）销售额下降 10%，，主因中东冲突导致旗下 Hollister 品牌需求放缓Abercrombie & Fitch Co．
。
。|CEO Fran Horowitz 在电话聚会上增补道：“我们专注于可控因素，，包括库存水平和营销投入，，确保能实时应对市场转变
。
。只管 EMEA 地区遭遇逆风，，但我们预计第二季度及 2026 整年总销售额将实现增添，，这将是我们净销售额一连第四年增添
。
。”Abercrombie & Fitch Co．|据伦敦证券生意所集团（LSEG）数据，，公司预计本季度每股收益在 1.80 美元至 2.00 美元之间，，远低于市场预期的 2.54 美元
。
。|只管公司对本季度的预期低于剖析师预估，，但重申了整年指引：预计 2026 财年净销售额增添 3% 至 5%，，每股收益 10.20 美元至 11.00 美元
。
。|EMEA 地区销售额约占公司总销售额的 15%，，只管该地区增速放缓，，但公司整体销售额仍增添 2%
。
。Ball 体现，，这一增添并非源于消耗者内生需求，，而是由新店开业和有利的汇率因素推动Abercrombie & Fitch Co．
。
。|公司宣布，，阻止 5 月 2 日的三个月，，净利润为 6713 万美元，，合每股 1.47 美元；；而去年同期为 8041 万美元，，合每股 1.59 美元
。
。|销售额增至 11.1 亿美元，，较去年同期的 11.0 亿美元增添约 2%Abercrombie & Fitch Co．
。
。|当被问及本季度展望及下半年预期改善因素时，，Ball 提到主要缘故原由是去年同期基数比照更容易、营销支出降低等，，而非需求有望改善
。
。|他诠释道：“形势优劣各半
。
。到年底，，关税和运费同比将仅组成稍微逆风
。
。”Ball 称，，除中东及 EMEA 地区面临的挑战外，，公司平均零售单价实现温顺增添，，为各项投入提供资金，，并使公司运营利润率维持在 12% 至 12.5% 的区间
。
。|与许多偕行差别，，美国最高法院裁定特朗普政府所谓 “互惠关税” 不法后，，Abercrombie 已快要期关税下调纳入考量，，这改善了公司财务远景
。
。|公司现在预计，，2026 财年关税将使利润率下降 0.2 个百分点，，低于此前预期的 0.7 个百分点
。
。公司体现已申请约 1 亿美元的关税退税，，但尚未将这笔潜在收入纳入业绩展望
。
。 (?404)

照料：美银上调思科与Ciena目的价，，光网络需求一连强劲|美银证券周二宣布研究报告，，上调了思科系统公司与Ciena的目的股价，，理由是人工智能基础设施的快速扩张正推动高速光网络装备需求大幅攀升
。
。该行维持对两家公司的“买入”评级
。
。|美银将思科的目的价从114美元上调至135美元，，将Ciena的目的价从550美元上调至660美元
。
。剖析师指出，，随着光网络手艺从400G向800G的快速迁徙，，这两家公司正逐步成为这一趋势的焦点受益者
。
。预计全球800G ZR/ZR+光学市场规模将在2026年扩大近十倍，，在整体光学市场中的占比将从2025年的4.6%大幅提升至2026年的35.5%
。
。|研究显示，，思科现在在800G细分市场的份额预计凌驾50%，，位居行业首位，，Ciena约占30%
。
。报告同时指出，，Ciena因拥有更为节能的3nm DSP手艺，，其市场份额预计将进一步提升
。
。|美银特殊强调了思科的强劲季度体现
。
。该公司旗下Acacia光学营业在第三季度的订单量凌驾10亿美元，，与AI相关的光学需求更是翻了近两番，，抵达约9.5亿美元
。
。与此同时，，超大规模云盘算客户在非AI光学基础设施方面的一连投入，，也为公司带来了特另外增添动力
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。|Ciena方面，，公司在2026财年第一季度创下14.3亿美元的营收纪录，，同比增添33%，，每股收益更是暴增111%至1.35美元
。
。受AI驱动的网络毗连需求发动，，公司整体在手订单已累积至70亿美元，，险些所有新订单的交付日期已排至2027财年
。
。|更普遍的光学市场远景同样乐观
。
。美银预计，，ZR/ZR+光学市场将在2026年实现35%的同比增添，，2027年再增添26%，，增速将大幅领先于整体光网络行业
。
。报告以为，，即便竞争敌手之间的市场份额泛起调解，，市场的快速扩张仍将为思科和Ciena带来可观的营收增添
。
。 (?157)